WEBVTT

1
00:00:02.997 --> 00:00:04.804
Bienvenue à tous sur le Café de l'Ambition,

2
00:00:05.628 --> 00:00:10.356
 le podcast sur lequel nous discutons avec les leaders français d'aujourd'hui pour les leaders de demain.

3
00:00:14.809 --> 00:00:15.351
 Hello à tous,

4
00:00:16.316 --> 00:00:17.221
 avant que l'épisode commence,

5
00:00:17.221 --> 00:00:18.508
 j'ai un petit message à vous faire passer.

6
00:00:18.928 --> 00:00:19.893
 Ça y est,

7
00:00:19.893 --> 00:00:21.039
 je suis un vrai podcaster,

8
00:00:21.180 --> 00:00:22.748
 j'ai des messages à faire passer en début d'épisode.

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00:00:23.408 --> 00:00:25.799
 Je voulais juste vous dire qu'il n'y aura pas d'épisode le mois prochain,

10
00:00:25.799 --> 00:00:27.788
 je vais faire une petite pause pendant l'été.

11
00:00:28.829 --> 00:00:29.312
 Par contre,

12
00:00:29.312 --> 00:00:31.448
 il y aura toujours des posts sur les réseaux sociaux,

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00:00:32.088 --> 00:00:33.092
 parce que je ne sais pas si vous avez remarqué,

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00:00:33.092 --> 00:00:34.517
 il y a un léger décalinge entre

15
00:00:35.400 --> 00:00:37.508
 Instagram, LinkedIn et les podcasts.

16
00:00:38.565 --> 00:00:54.456
 et j'avais remarqué aussi que même si je faisais pas la promotion des épisodes sur les derniers il y avait quand même un certain nombre d'entre vous qui les écoutaient avant même que je fasse les annonces sur les réseaux et je voulais vous remercier pour ça parce que vous êtes vraiment la raison d'être du projet la raison d'être de

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00:00:54.456 --> 00:01:05.859
 ce travail parce que le but c'est réellement de partager une vision et vous doutez bien qu'en 30 secondes de réel Instagram c'est un peu compliqué de faire ce travail là

18
00:01:06.784 --> 00:01:07.088
 Sur ce,

19
00:01:07.068 --> 00:01:07.960
 on va passer à l'épisode.

20
00:01:08.481 --> 00:01:09.229
 Pour ce nouvel épisode,

21
00:01:09.229 --> 00:01:10.400
 je serai accompagné de Pierre Debray,

22
00:01:11.040 --> 00:01:15.040
 l'ancien Global Head of Risk de Natixis,

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00:01:15.761 --> 00:01:18.200
 qui a un parcours très chargé en banque d'investissement.

24
00:01:19.342 --> 00:01:20.431
 Sur la première partie,

25
00:01:20.431 --> 00:01:25.020
 ça sera assez technique si vous n'êtes pas très familier avec le monde des banques d'investissement.

26
00:01:25.520 --> 00:01:27.020
 Je vous invite à rester si vous êtes curieux.

27
00:01:27.660 --> 00:01:29.080
 Mais si c'est un peu compliqué,

28
00:01:29.600 --> 00:01:34.499
 n'hésitez pas à passer directement à la seconde partie où on parlera plus...

29
00:01:36.013 --> 00:01:37.859
 Des façons de penser dans différents pays,

30
00:01:38.440 --> 00:01:42.592
 parce que Pierre a pu beaucoup voyager et vivre très souvent à l'étranger.

31
00:01:43.373 --> 00:01:43.755
 Sur ce,

32
00:01:44.138 --> 00:01:45.748
 je vous souhaite une excellente écoute,

33
00:01:45.969 --> 00:01:46.372
 comme d'habitude.

34
00:01:47.132 --> 00:01:47.716
 Bonjour à tous,

35
00:01:48.017 --> 00:01:50.652
 aujourd'hui on se retrouve pour un nouvel épisode du Café de l'Ambition.

36
00:01:51.612 --> 00:01:53.361
 Aujourd'hui je suis en compagnie de M.

37
00:01:53.984 --> 00:01:54.526
 Pierre Debray.

38
00:01:55.210 --> 00:01:55.652
 Bonjour à vous.

39
00:01:56.518 --> 00:01:56.812
Bonjour.

40
00:01:58.778 --> 00:01:59.862
Pour commencer cet épisode,

41
00:02:00.002 --> 00:02:08.050
 je vais vous laisser vous présenter rapidement pour que les auditeurs puissent comprendre ce que vous avez pu faire au cours de votre carrière et vous situer.

42
00:02:10.759 --> 00:02:10.959
Bon,

43
00:02:11.300 --> 00:02:12.403
 eh bien Julien,

44
00:02:12.423 --> 00:02:15.431
 on va commencer par le tout début.

45
00:02:15.893 --> 00:02:16.014
 Moi,

46
00:02:16.115 --> 00:02:18.491
 je suis d'une famille militaire.

47
00:02:19.721 --> 00:02:21.050
 Mon père était officier de marine.

48
00:02:21.252 --> 00:02:22.611
 Je suis d'une famille nombreuse.

49
00:02:23.521 --> 00:02:27.876
 J'ai grandi en changeant de ville tous les deux ou trois ans.

50
00:02:29.379 --> 00:02:30.382
 Donc j'ai acquis,

51
00:02:32.246 --> 00:02:33.288
 je dirais quelque part,

52
00:02:34.150 --> 00:02:35.854
 le plaisir de la bougeotte,

53
00:02:36.195 --> 00:02:37.327
 de voir des nouvelles choses.

54
00:02:38.399 --> 00:02:38.861
 En même temps,

55
00:02:38.881 --> 00:02:42.963
 je n'avais aucune idée de ce qui se passait en dehors du milieu de la marine,

56
00:02:42.963 --> 00:02:43.835
 du milieu militaire.

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00:02:45.301 --> 00:02:46.966
 Je suis allé dans une école.

58
00:02:48.958 --> 00:02:49.199
 D'abord,

59
00:02:49.199 --> 00:02:50.948
 je suis allé aux États-Unis quand j'étais adolescent.

60
00:02:51.309 --> 00:03:00.008
 C'est important de le savoir parce que ça m'a vraiment ouvert les yeux sur le monde et ça m'a donné envie d'y retourner plus tard.

61
00:03:00.877 --> 00:03:01.888
 Et j'y suis retourné plus tard.

62
00:03:03.176 --> 00:03:04.038
 Et puis ensuite,

63
00:03:04.199 --> 00:03:09.172
 mon père m'a mis dans une école militaire qui s'appelle le Britannique Militaire de La Flèche,

64
00:03:09.733 --> 00:03:11.892
 où j'étais habillé en treillis toute la journée.

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00:03:12.092 --> 00:03:14.612
 C'était un choc assez rude à partir de la première.

66
00:03:16.998 --> 00:03:17.340
 Finalement,

67
00:03:17.340 --> 00:03:20.032
 j'y suis resté cinq ans.

68
00:03:20.394 --> 00:03:23.012
 Je suis rentré en prépa au Britannique.

69
00:03:23.712 --> 00:03:24.959
 Et puis de là,

70
00:03:25.080 --> 00:03:27.312
 je suis rentré à l'école polytechnique.

71
00:03:28.137 --> 00:03:31.052
 tout en sachant toujours pas très bien ce que je voulais faire.

72
00:03:32.132 --> 00:03:35.912
 Et puis j'avais juste cette idée fixe de retourner aux Etats-Unis à un moment donné.

73
00:03:36.692 --> 00:03:41.412
 Donc j'ai choisi de faire une école qui me permettait de terminer mes études aux Etats-Unis.

74
00:03:42.072 --> 00:03:44.212
 C'est une école qui s'appelle l'ENSAE.

75
00:03:45.497 --> 00:03:47.468
 École nationale de la statistique et de l'administration économique,

76
00:03:47.628 --> 00:03:50.068
 qui par ailleurs est une école très très intéressante.

77
00:03:50.228 --> 00:03:53.221
 Moi ça m'a ouvert aussi les yeux sur ce qu'était l'économie,

78
00:03:53.803 --> 00:03:54.868
 un peu la finance déjà.

79
00:03:55.648 --> 00:04:03.788
 Et puis j'ai fait un stage entre cette année à l'ENSAE et ma dernière année que j'ai faite à Stanford en Californie.

80
00:04:04.348 --> 00:04:06.407
 J'ai fait un stage au Crédit Lyonnais à New York.

81
00:04:07.330 --> 00:04:09.001
 Et c'est comme ça que je suis rentré dans la banque,

82
00:04:09.423 --> 00:04:10.168
 totalement par hasard,

83
00:04:10.249 --> 00:04:12.523
 j'avais absolument aucune idée de ce que c'était que...

84
00:04:13.621 --> 00:04:14.524
 Le métier de banquier,

85
00:04:15.426 --> 00:04:17.412
 et j'ai découvert dans de bonnes conditions,

86
00:04:17.412 --> 00:04:20.080
 puisque j'ai découvert soit dans une banque française,

87
00:04:20.200 --> 00:04:20.763
 c'est une banque,

88
00:04:20.803 --> 00:04:23.819
 le Crédit Lyonnais qui à l'époque était la plus internationale des banques françaises,

89
00:04:24.901 --> 00:04:33.376
 et à New York qui est une place financière probablement la plus importante avec Londres,

90
00:04:34.579 --> 00:04:35.280
 en tout cas à l'époque.

91
00:04:36.022 --> 00:04:42.140
 Et donc je suis resté au Crédit Lyonnais après mes études à Stanford.

92
00:04:42.720 --> 00:04:46.986
 Je suis revenu au Crédit Lyonnais où j'ai fait d'abord du financement de projet,

93
00:04:48.427 --> 00:05:00.460
 tout simplement parce que ça me paraissait être un métier qui me permettait d'utiliser un petit peu ma formation d'ingénieur en même temps que d'apprendre le métier de banquier.

94
00:05:01.282 --> 00:05:01.803
 Et puis après,

95
00:05:01.843 --> 00:05:03.046
 comme j'ai dit,

96
00:05:03.267 --> 00:05:03.908
 la bougeotte,

97
00:05:04.931 --> 00:05:08.600
 j'ai cherché à repartir à l'étranger et je suis allé au Brésil.

98
00:05:09.881 --> 00:05:11.352
 où j'ai passé un peu moins de trois ans,

99
00:05:12.353 --> 00:05:14.512
 dans la filiale du Crédit Lyonnais,

100
00:05:14.672 --> 00:05:16.971
 qui s'appelait le Banco Francés Brasileiro à l'époque.

101
00:05:18.251 --> 00:05:18.813
 Et puis,

102
00:05:19.215 --> 00:05:21.824
 donc là j'ai fait un tout autre métier que le financement de projet,

103
00:05:22.286 --> 00:05:23.630
 puisque j'ai été,

104
00:05:24.713 --> 00:05:25.455
 assez rapidement,

105
00:05:26.116 --> 00:05:31.746
 j'ai été directeur financier d'une banque que le Crédit Lyonnais a mise en vente à ce moment-là.

106
00:05:32.427 --> 00:05:34.980
 Donc je me suis occupé sur place de la vente,

107
00:05:34.980 --> 00:05:35.885
 c'était très intéressant,

108
00:05:35.905 --> 00:05:36.402
 c'était assez lourd.

109
00:05:37.667 --> 00:05:38.651
 Et à l'issue de tout ça,

110
00:05:39.454 --> 00:05:41.242
 on m'a proposé d'aller à New York,

111
00:05:41.824 --> 00:05:42.547
 au Crédit Lyonnais,

112
00:05:43.551 --> 00:05:45.227
 pour devenir directeur des risques de crédit.

113
00:05:46.287 --> 00:05:48.475
 métier que j'ai découvert à ce moment-là,

114
00:05:48.675 --> 00:05:49.799
 c'est un petit peu surprenant,

115
00:05:49.799 --> 00:05:50.783
 on ne ferait plus ces choses-là,

116
00:05:50.923 --> 00:05:56.003
 de mettre quelqu'un qui n'a jamais fait de risque d'un seul coup comme directeur du département des risques.

117
00:05:58.004 --> 00:05:58.285
 Et là,

118
00:05:58.586 --> 00:06:04.283
 j'ai passé trois ans où j'ai rencontré des gens avec lesquels je me suis bien entendu,

119
00:06:05.106 --> 00:06:09.323
 en particulier Alain Papias qui fait ton podcast précédent,

120
00:06:11.251 --> 00:06:14.323
 et puis qui d'ailleurs lui m'a ensuite fait venir dans...

121
00:06:14.982 --> 00:06:22.078
 Je crois qu'il racontait ça dans son podcast qu'il a créé la filiale de gestion d'actifs du Crédit Lyonnais qui s'appelle Crédit Lyonnais Asset Management.

122
00:06:22.482 --> 00:06:23.918
 Il m'a demandé de le rejoindre là-bas.

123
00:06:24.040 --> 00:06:24.714
 C'était à Paris.

124
00:06:25.101 --> 00:06:25.714
 J'y suis allé.

125
00:06:26.341 --> 00:06:26.985
 Pour être honnête,

126
00:06:27.186 --> 00:06:29.238
 je n'ai pas beaucoup aimé la gestion d'actifs.

127
00:06:29.800 --> 00:06:34.117
 J'étais beaucoup plus banquier que gestionnaire d'actifs.

128
00:06:34.800 --> 00:06:36.566
 Et donc avec son accord,

129
00:06:36.566 --> 00:06:41.009
 je suis reparti dans la banque où je suis reparti assez rapidement à New York.

130
00:06:41.492 --> 00:06:45.067
 pour devenir responsable de toutes les activités du Crédit Lyonnais sur l'Amérique latine.

131
00:06:46.067 --> 00:06:46.228
 Et là,

132
00:06:46.208 --> 00:06:49.767
 ça a été un moment vraiment super de ma vie,

133
00:06:49.947 --> 00:06:53.747
 parce qu'on a développé l'activité de façon remarquable.

134
00:06:54.577 --> 00:07:00.775
 Je dirais à la fois grâce et malgré la fusion avec les équipes du Crédit Agricole Indosuez.

135
00:07:01.355 --> 00:07:08.615
 Grâce parce que le Crédit Agricole nous apportait une puissance de feu bien supérieure à ce qu'on avait en tant que Crédit Lyonnais.

136
00:07:09.455 --> 00:07:15.269
 Et puis un peu malgré parce que dans toute fusion il y a des bisbilles,

137
00:07:15.329 --> 00:07:17.695
 il y a des rivalités qui se créent.

138
00:07:18.924 --> 00:07:20.395
 C'est rare que les fusions se passent très bien.

139
00:07:21.019 --> 00:07:23.011
 Et d'ailleurs un certain nombre de grands patrons...

140
00:07:23.966 --> 00:07:24.888
 On était de bord d'ailleurs,

141
00:07:24.928 --> 00:07:26.492
 mais au premier lieu du Crédit Lyonnais,

142
00:07:26.893 --> 00:07:30.443
 on quittait ce qui s'appelait à l'époque Calion.

143
00:07:31.381 --> 00:07:33.145
 dont Alain Papias qui est parti,

144
00:07:33.325 --> 00:07:35.109
 et puis mon patron de l'époque

145
00:07:35.650 --> 00:07:36.451
 Jean-Marc Moriani,

146
00:07:36.471 --> 00:07:37.694
 qui est un type très très solide,

147
00:07:38.676 --> 00:07:39.357
 qui est parti aussi,

148
00:07:39.397 --> 00:07:40.399
 qui est allé chez Natixis.

149
00:07:41.061 --> 00:07:47.819
 Et donc c'est comme ça que moi-même j'ai fini par rejoindre Natixis en 2010.

150
00:07:48.740 --> 00:07:54.879
 A l'époque Natixis avait énormément souffert de la crise des subprimes en 2008.

151
00:07:56.613 --> 00:08:00.007
 Et je suis arrivé dans une banque qui était en totale reconstruction,

152
00:08:01.910 --> 00:08:06.387
 avec un nouveau directeur général qui s'appelle Laurent Mignon,

153
00:08:06.607 --> 00:08:07.607
 qui s'appelait Laurent Mignon.

154
00:08:10.002 --> 00:08:10.644
 Et en fait,

155
00:08:10.845 --> 00:08:13.635
 j'ai eu la chance de bien m'entendre aussi avec Laurent.

156
00:08:14.675 --> 00:08:19.355
 Et il m'a confié de plus en plus de responsabilités au sein de Natixis.

157
00:08:20.356 --> 00:08:27.815
 J'ai passé un certain nombre d'années à développer les activités de financement de la banque de financement et d'investissement de Natixis.

158
00:08:27.835 --> 00:08:28.439
 Au Natixis,

159
00:08:28.439 --> 00:08:31.315
 il y a un gros pôle de banque de financement et d'investissement,

160
00:08:31.435 --> 00:08:33.969
 un gros pôle de gestion d'actifs,

161
00:08:34.210 --> 00:08:35.175
 Natixis Asset Management.

162
00:08:35.699 --> 00:08:36.142
 Et puis,

163
00:08:36.383 --> 00:08:37.229
 il y avait à l'époque,

164
00:08:37.249 --> 00:08:37.692
 parce qu'ils ont...

165
00:08:38.975 --> 00:08:39.758
 reconfigurer

166
00:08:40.821 --> 00:08:41.684
 Natixis aujourd'hui,

167
00:08:41.684 --> 00:08:43.931
 mais à l'époque il y avait aussi les activités d'assurance,

168
00:08:44.431 --> 00:08:47.362
 les activités de crédit bas,

169
00:08:47.443 --> 00:08:48.908
 les activités de crédit conso,

170
00:08:49.129 --> 00:08:49.250
 etc.,

171
00:08:49.591 --> 00:08:52.571
 qui travaillaient pour le compte des banques populaires et des caisses d'épargne principalement.

172
00:08:52.992 --> 00:08:53.691
 C'est un gros ensemble.

173
00:08:54.131 --> 00:08:55.991
 Moi j'étais dans la partie banque de financement et d'investissement,

174
00:08:56.111 --> 00:08:57.682
 qui elle-même avait principalement deux jambes,

175
00:08:58.024 --> 00:08:59.031
 les marchés et les financements.

176
00:08:59.111 --> 00:09:00.171
 Moi j'étais en charge des financements.

177
00:09:00.949 --> 00:09:04.234
 Et puis en 2017,

178
00:09:05.236 --> 00:09:12.447
 Laurent Mignon m'a demandé de monter au comité de direction générale de Natixis pour prendre la direction des risques.

179
00:09:13.175 --> 00:09:15.542
 J'ai un peu hésité parce que moi j'étais plutôt dans le business,

180
00:09:15.883 --> 00:09:16.746
 sur le côté des risques,

181
00:09:17.529 --> 00:09:18.271
 j'ai un peu hésité.

182
00:09:18.491 --> 00:09:18.993
 Et puis en fait,

183
00:09:20.038 --> 00:09:22.731
 outre le fait que ça me permettait d'être au comité de direction générale,

184
00:09:22.811 --> 00:09:28.571
 ce qui permet quand même de participer à l'intégralité de tout ce qui se fait dans la banque,

185
00:09:29.816 --> 00:09:31.025
 en tant que directeur des risques,

186
00:09:31.025 --> 00:09:31.851
 on a un regard sur tout.

187
00:09:33.480 --> 00:09:33.702
 Et ça,

188
00:09:33.743 --> 00:09:34.451
 ça m'intéressait.

189
00:09:35.154 --> 00:09:38.491
 Et donc j'ai fait ça pendant trois ans.

190
00:09:39.111 --> 00:09:41.031
 Et puis il y a eu un changement de direction générale.

191
00:09:41.988 --> 00:09:42.912
 Laurent Mignon est parti,

192
00:09:43.012 --> 00:09:46.927
 il a été remplacé par quelqu'un avec lequel je m'entendais bien,

193
00:09:47.127 --> 00:09:49.182
 mais on n'avait pas les mêmes visions des choses,

194
00:09:49.202 --> 00:09:49.847
 c'est très difficile.

195
00:09:50.727 --> 00:09:55.787
 Un directeur général et un directeur des risques ne sont pas sur la même longueur d'onde en matière de stratégie.

196
00:09:56.567 --> 00:09:58.750
 Et donc on s'est séparés,

197
00:09:59.091 --> 00:10:02.015
 et depuis fin 2020,

198
00:10:03.678 --> 00:10:06.162
 je suis un peu,

199
00:10:06.723 --> 00:10:07.584
 comment dirais-je,

200
00:10:08.506 --> 00:10:09.307
 en pré-retraite.

201
00:10:10.535 --> 00:10:12.486
 admettons que je peux me permettre de...

202
00:10:14.060 --> 00:10:21.798
 de passer plus de temps à m'occuper de choses qui m'intéressent par ailleurs sur le plan personnel,

203
00:10:22.578 --> 00:10:27.438
 tout en restant un petit peu quand même au fait de ce qui se passe dans le monde de la banque,

204
00:10:27.498 --> 00:10:34.998
 puisque je suis administrateur d'une banque étrangère installée à Paris pour ses activités européennes.

205
00:10:36.500 --> 00:10:40.998
 Et je suis par ailleurs senior advisor de boutique de banque d'affaires.

206
00:10:41.632 --> 00:10:47.705
 qui ont été montés par des amis et qui me demandent d'intervenir,

207
00:10:47.705 --> 00:10:49.850
 de les aider sur quelques sujets qui m'intéressent.

208
00:10:50.410 --> 00:10:51.074
 Et puis en autre,

209
00:10:51.134 --> 00:10:51.496
 par ailleurs,

210
00:10:51.496 --> 00:10:53.950
 j'ai des petites activités altruistes.

211
00:10:55.545 --> 00:11:01.098
 qui n'ont pas de grand intérêt pour cette discussion.

212
00:11:01.478 --> 00:11:02.438
 Voilà mon parcours.

213
00:11:03.039 --> 00:11:03.757
 C'est peut-être un peu long,

214
00:11:04.679 --> 00:11:07.338
 mais un parcours de 30 ans de banque.

215
00:11:09.682 --> 00:11:10.937
Un parcours très chargé.

216
00:11:12.261 --> 00:11:13.898
 Vis-à-vis de vos activités altruistes,

217
00:11:14.038 --> 00:11:14.476
 n'hésitez pas.

218
00:11:15.824 --> 00:11:16.738
 On parle de tout et de rien.

219
00:11:16.898 --> 00:11:17.223
 L'objectif,

220
00:11:17.264 --> 00:11:18.178
 c'est d'avoir votre vision.

221
00:11:18.901 --> 00:11:20.338
 Vos activités personnelles,

222
00:11:20.699 --> 00:11:21.558
 j'imagine qu'elles ont...

223
00:11:21.639 --> 00:11:22.310
Ils ont fait de...

224
00:11:22.963 --> 00:11:29.591
 La direction financière d'un grand organisme dont je ne tairai le nom,

225
00:11:29.651 --> 00:11:38.902
 mais qui oeuvre pour l'éducation des gens venant de milieux défavorisés.

226
00:11:38.942 --> 00:11:43.432
 Je les aide sur des sujets financiers,

227
00:11:43.452 --> 00:11:45.576
 parce que c'est une chose que je sais faire.

228
00:11:46.177 --> 00:11:47.079
 C'est un exemple.

229
00:11:47.099 --> 00:11:48.262
 Je fais d'autres petites choses aussi.

230
00:11:49.714 --> 00:11:54.107
Avant de poursuivre dans des questions un peu plus liées au financement,

231
00:11:54.147 --> 00:11:54.549
 aux RICS,

232
00:11:55.030 --> 00:11:55.995
 votre parcours international,

233
00:11:56.698 --> 00:11:57.864
 il y a une question que j'aime bien poser,

234
00:11:58.286 --> 00:12:00.455
 c'est si vous deviez vous présenter à un enfant de 10 ans,

235
00:12:01.861 --> 00:12:03.507
 ça peut être professionnel mais votre personne,

236
00:12:04.270 --> 00:12:06.190
 comment vous vous présenteriez ?

237
00:12:07.654 --> 00:12:07.794
Ah,

238
00:12:09.017 --> 00:12:10.180
 et bien un enfant de 10 ans,

239
00:12:10.942 --> 00:12:11.644
 j'ai 6 enfants,

240
00:12:12.566 --> 00:12:14.170
 j'ai 2 petits enfants qui n'ont pas encore 10 ans,

241
00:12:14.790 --> 00:12:18.630
 donc je vois à peu près comment ils étaient à l'âge de 10 ans,

242
00:12:20.611 --> 00:12:24.870
 je leur dirais que je suis d'abord quelqu'un qui a beaucoup voyagé,

243
00:12:26.671 --> 00:12:29.262
 qui a beaucoup aimé habiter à l'étranger,

244
00:12:30.307 --> 00:12:30.950
 puisque j'ai passé...

245
00:12:33.055 --> 00:12:34.038
 je ne dis pas de bêtises,

246
00:12:34.038 --> 00:12:38.130
 je crois 18 ans au total aux États-Unis et 3 ans au Brésil,

247
00:12:39.693 --> 00:12:48.930
 que je suis quelqu'un qui travaille pour aider les gens.

248
00:12:49.666 --> 00:12:50.683
 Parce que je pense qu'à 10 ans,

249
00:12:50.703 --> 00:12:51.167
 c'est pas très bien,

250
00:12:51.167 --> 00:12:52.114
 parce que c'est qu'une entreprise,

251
00:12:52.254 --> 00:12:59.970
 mais on va aider les gens à gagner de l'argent et à garder leur argent,

252
00:13:00.010 --> 00:13:00.290
 voilà,

253
00:13:01.012 --> 00:13:02.034
 et à en faire quelque chose.

254
00:13:03.795 --> 00:13:06.104
 Et pour ce qui est d'expliquer mon travail,

255
00:13:07.268 --> 00:13:07.891
 parce qu'à 10 ans,

256
00:13:07.891 --> 00:13:13.054
 on ne comprend pas tellement les concepts très sophistiqués de la finance.

257
00:13:13.434 --> 00:13:15.089
 On pourrait leur dire que je fais un métier très,

258
00:13:15.129 --> 00:13:15.694
 très compliqué.

259
00:13:16.579 --> 00:13:17.544
 Il faut être bon en maths.

260
00:13:17.684 --> 00:13:17.865
 Voilà,

261
00:13:17.946 --> 00:13:19.313
 je dirais que s'ils sont bons en maths,

262
00:13:19.313 --> 00:13:19.574
 on peut faire...

263
00:13:19.587 --> 00:13:20.094
 faire ça après.

264
00:13:21.280 --> 00:13:21.409
Ok.

265
00:13:23.158 --> 00:13:23.461
 Au moins,

266
00:13:23.522 --> 00:13:24.513
 c'est très simplifié.

267
00:13:25.919 --> 00:13:27.854
 Je pense que ça résume bien.

268
00:13:30.305 --> 00:13:33.774
 J'aimerais bien rebondir sur l'activité de risque,

269
00:13:34.479 --> 00:13:35.694
 liée au risque que vous avez eu.

270
00:13:36.395 --> 00:13:36.617
 Déjà,

271
00:13:37.183 --> 00:13:38.334
 avant de rentrer dans les détails,

272
00:13:38.874 --> 00:13:40.148
 en quoi ça consiste concrètement ?

273
00:13:40.754 --> 00:13:42.394
 Parce que les banques d'investissement,

274
00:13:42.474 --> 00:13:44.614
 je pense que c'est flou pour encore pas mal de monde.

275
00:13:46.182 --> 00:13:47.227
 Ça reste quand même une niche,

276
00:13:47.289 --> 00:13:47.574
 je trouve.

277
00:13:48.713 --> 00:13:49.777
 Et donc concrètement,

278
00:13:50.218 --> 00:13:51.843
 le risque en banque,

279
00:13:52.024 --> 00:13:52.786
 à quoi ça correspond ?

280
00:13:54.090 --> 00:13:58.246
Alors déjà effectivement le terme de banque d'investissement,

281
00:13:58.266 --> 00:13:59.310
 ça recouvre beaucoup de choses.

282
00:14:01.750 --> 00:14:02.724
 C'est d'ailleurs...

283
00:14:04.162 --> 00:14:09.554
 Un peu réducteur parce que généralement on parle de banque de financement et d'investissement pour l'intérêt.

284
00:14:09.554 --> 00:14:11.118
 C'est banque de financement et d'investissement.

285
00:14:11.878 --> 00:14:13.461
 Corporate and investment banking.

286
00:14:14.782 --> 00:14:19.890
 C'est à la fois un métier qui est assez classique,

287
00:14:20.491 --> 00:14:25.358
 le premier métier de banquier d'intermédiaire dans les financements.

288
00:14:25.418 --> 00:14:28.308
 Donc ça prend des dépôts et puis ça prête de l'argent.

289
00:14:29.793 --> 00:14:31.318
 Donc c'est toute la partie financement.

290
00:14:34.101 --> 00:14:43.591
 Et puis le métier de marché qui est plus dans la partie investment bank ainsi que les métiers de conseil,

291
00:14:45.833 --> 00:14:50.638
 métiers liés aux fusions acquisitions principalement.

292
00:14:53.411 --> 00:14:57.641
 Les risques dans ce métier,

293
00:14:58.443 --> 00:14:59.526
 c'est la matière première.

294
00:15:00.253 --> 00:15:01.566
 C'est comme ça que les banques gagnent de l'argent.

295
00:15:02.146 --> 00:15:04.132
 C'est en sachant,

296
00:15:04.613 --> 00:15:05.175
 normalement,

297
00:15:06.759 --> 00:15:07.962
 jauger les risques,

298
00:15:09.145 --> 00:15:10.128
 une expertise dans le...

299
00:15:10.740 --> 00:15:11.302
 des risques,

300
00:15:11.724 --> 00:15:13.771
 et donc sachant les pricer,

301
00:15:14.513 --> 00:15:15.216
 leur donner un prix,

302
00:15:16.257 --> 00:15:20.207
 et puis évidemment en faisant une marge entre le montant,

303
00:15:20.207 --> 00:15:23.556
 le prix juste du risque,

304
00:15:23.736 --> 00:15:25.576
 et puis celui qu'elles se font rémunérer.

305
00:15:26.836 --> 00:15:27.057
 Donc,

306
00:15:29.725 --> 00:15:31.049
 la base de la banque c'est ça,

307
00:15:31.149 --> 00:15:32.072
 depuis le tout début,

308
00:15:32.132 --> 00:15:33.175
 depuis les lombards...

309
00:15:35.462 --> 00:15:36.204
 Le 15e siècle,

310
00:15:38.569 --> 00:15:43.320
 c'est la capacité à prendre des risques et à gagner de l'argent pour prendre des risques.

311
00:15:43.820 --> 00:15:44.020
 Alors,

312
00:15:44.582 --> 00:15:46.104
 cette capacité à prendre des risques,

313
00:15:46.405 --> 00:15:49.170
 ça veut dire que la gestion du risque,

314
00:15:50.794 --> 00:15:52.417
 c'est primordial pour les banques,

315
00:15:53.258 --> 00:15:54.160
 c'est ce qui les fait vivre.

316
00:15:54.720 --> 00:15:55.610
 Et la gestion du risque,

317
00:15:55.610 --> 00:15:56.420
 c'est l'affaire de tout le monde.

318
00:15:57.160 --> 00:15:58.830
 C'est une chose que souvent,

319
00:15:58.850 --> 00:15:59.756
 quand on rentre dans une banque,

320
00:15:59.756 --> 00:16:00.400
 on ne s'en rend pas compte.

321
00:16:02.917 --> 00:16:03.400
 Et je crois que...

322
00:16:05.474 --> 00:16:06.335
 En particulier,

323
00:16:06.355 --> 00:16:07.817
 à l'époque où moi je suis entré dans la banque,

324
00:16:09.979 --> 00:16:19.652
 la formation des jeunes cadres banquiers était un peu défaillante de ce point de vue-là.

325
00:16:19.692 --> 00:16:26.345
 Et puis dans les grandes écoles ou dans les formations qui conduisaient au métier de la finance,

326
00:16:26.926 --> 00:16:30.152
 ce n'était pas nécessairement non plus un point fort.

327
00:16:31.870 --> 00:16:34.819
 Ce qui fait qu'on avait tendance à considérer,

328
00:16:34.839 --> 00:16:36.644
 et on a peut-être encore tendance à considérer,

329
00:16:36.785 --> 00:16:38.812
 que les risques,

330
00:16:39.113 --> 00:16:41.864
 c'est l'apanage de la direction des risques.

331
00:16:42.284 --> 00:16:46.004
 Ce dont j'étais responsable à la fin de ma carrière chez Naticis.

332
00:16:46.424 --> 00:16:46.790
 En réalité,

333
00:16:46.831 --> 00:16:47.583
 c'est l'affaire de tous.

334
00:16:48.244 --> 00:16:49.509
 Et maintenant,

335
00:16:49.890 --> 00:16:53.944
 quand on parle de l'organisation de la gestion des risques dans une banque,

336
00:16:54.505 --> 00:16:56.684
 on parle des trois lignes de défense.

337
00:16:57.925 --> 00:16:58.086
 Alors,

338
00:16:58.106 --> 00:16:58.972
 ces trois lignes de défense,

339
00:16:59.012 --> 00:16:59.314
 c'est quoi ?

340
00:17:01.028 --> 00:17:03.075
 C'est une première ligne de défense,

341
00:17:03.195 --> 00:17:05.824
 c'est comme ça qu'on la qualifie dans le vocabulaire des riches,

342
00:17:05.904 --> 00:17:06.629
 mais souvent les gens,

343
00:17:07.173 --> 00:17:07.939
 quand ils y sont,

344
00:17:07.979 --> 00:17:08.704
 ne se rendent pas compte.

345
00:17:09.284 --> 00:17:10.503
 Ce sont les gens qui font le business.

346
00:17:11.104 --> 00:17:12.724
 C'est ce que j'ai fait la plupart du temps de ma vie.

347
00:17:13.445 --> 00:17:14.591
 Quand tu prêtes de l'argent,

348
00:17:15.073 --> 00:17:17.104
 quand tu fais des opérations de marché,

349
00:17:17.544 --> 00:17:18.734
 tu vas avoir des clients,

350
00:17:18.754 --> 00:17:19.944
 tu essaies de leur vendre ta sauce,

351
00:17:19.984 --> 00:17:20.325
 tu dis,

352
00:17:21.769 --> 00:17:27.344
 moi je peux vous prêter de l'argent pour faire votre financement d'une mine de lithium par exemple.

353
00:17:27.464 --> 00:17:28.372
 C'était mon premier boulot,

354
00:17:28.473 --> 00:17:29.704
 le financement de projet minier.

355
00:17:30.388 --> 00:17:36.343
 ou alors je peux vous financer pour faire l'acquisition de cette société qui vous intéresse,

356
00:17:36.343 --> 00:17:36.464
 etc.

357
00:17:37.605 --> 00:17:37.986
 Ou bien,

358
00:17:38.749 --> 00:17:39.531
 dans les marchés,

359
00:17:40.273 --> 00:17:44.084
 moi je vous propose de faire vos opérations de change,

360
00:17:44.387 --> 00:17:46.142
 ou couvrir sur le risque de change,

361
00:17:46.162 --> 00:17:46.283
 etc.

362
00:17:48.665 --> 00:17:48.986
 Après,

363
00:17:51.035 --> 00:17:52.662
 ça c'est un petit peu...

364
00:17:54.892 --> 00:17:58.772
 Le grand grand plaisir de ce métier c'est de faire du business.

365
00:17:59.913 --> 00:18:02.152
 Donc forcément les gens ont envie de faire du business.

366
00:18:02.832 --> 00:18:05.217
 Et un peu classiquement,

367
00:18:07.101 --> 00:18:09.326
 le concept de risque qui passe derrière,

368
00:18:09.947 --> 00:18:11.651
 derrière l'envie de faire du business,

369
00:18:11.671 --> 00:18:12.172
 c'est ça le problème.

370
00:18:12.492 --> 00:18:15.080
 Donc en fait la première ligne de défense c'est ces gens-là,

371
00:18:15.421 --> 00:18:18.952
 ils doivent être conscients du fait qu'ils embarquent du risque pour la banque.

372
00:18:19.032 --> 00:18:21.431
 Et donc il faut qu'ils fassent attention au risque qu'ils prennent pour la banque.

373
00:18:21.553 --> 00:18:22.628
 C'est-à-dire leur...

374
00:18:23.754 --> 00:18:24.638
 premier filtre,

375
00:18:25.200 --> 00:18:27.048
 il doit être déjà sélectif.

376
00:18:28.649 --> 00:18:28.770
 Bon,

377
00:18:29.475 --> 00:18:29.757
 après,

378
00:18:29.898 --> 00:18:31.268
 on sait que ça ne suffit pas,

379
00:18:31.508 --> 00:18:34.728
 donc on a en place la deuxième ligne de défense,

380
00:18:35.048 --> 00:18:36.528
 qui est cette fameuse direction des risques.

381
00:18:37.028 --> 00:18:37.149
 Là,

382
00:18:37.169 --> 00:18:37.876
 on a les jambes,

383
00:18:37.876 --> 00:18:39.228
 je reviendrai après pour expliquer comment c'est,

384
00:18:39.677 --> 00:18:40.228
 on a les jambes.

385
00:18:41.311 --> 00:18:47.068
 qui vont en deuxième niveau regarder toutes les opérations qui sont apportées par ce qu'on appelle aussi le front,

386
00:18:47.268 --> 00:18:49.459
 le front office du business,

387
00:18:50.102 --> 00:18:51.368
 et puis qui vont donner leur avis.

388
00:18:53.090 --> 00:18:55.188
 Qui peuvent avoir d'ailleurs un droit de veto.

389
00:18:56.529 --> 00:18:58.013
 Mais la plupart du temps,

390
00:18:58.013 --> 00:19:02.608
 il y a un avis qui est donné et une discussion qui s'ensuit,

391
00:19:02.769 --> 00:19:05.382
 et puis une décision qui est prise,

392
00:19:05.382 --> 00:19:06.688
 mais avec un avis des risques.

393
00:19:06.688 --> 00:19:07.410
 Parce que les gens des risques,

394
00:19:07.551 --> 00:19:07.671
 eux,

395
00:19:08.012 --> 00:19:09.035
 ils ne sont pas...

396
00:19:09.590 --> 00:19:12.304
 motivés de la même manière à faire du business,

397
00:19:12.584 --> 00:19:19.264
 parce qu'ils n'ont pas une rémunération qui sera en fonction du nombre de business qui sera fait.

398
00:19:21.365 --> 00:19:21.686
 Et puis,

399
00:19:21.726 --> 00:19:22.267
 par ailleurs,

400
00:19:23.711 --> 00:19:28.224
 ils n'ont pas eux-mêmes les mains dans le cambouis pour faire l'opération.

401
00:19:28.886 --> 00:19:29.268
 Donc,

402
00:19:29.489 --> 00:19:31.904
 ce n'est pas la même adrénaline qui les anime.

403
00:19:32.666 --> 00:19:32.907
 Et puis,

404
00:19:32.927 --> 00:19:35.664
 je reviendrai un petit peu sur la personnalité des gens des risques.

405
00:19:36.327 --> 00:19:36.448
 Ça,

406
00:19:36.488 --> 00:19:37.659
 c'est la deuxième ligne de défense,

407
00:19:37.699 --> 00:19:38.244
 deuxième rideau.

408
00:19:38.929 --> 00:19:45.297
 Et puis il y a une troisième ligne de défense qui est mal connue mais qui est très importante,

409
00:19:46.599 --> 00:19:50.304
 qui s'appelait dans la banque autrefois l'inspection générale,

410
00:19:50.904 --> 00:19:53.408
 qui s'appelle de plus en plus l'audit interne.

411
00:19:55.150 --> 00:20:01.502
 C'est des équipes qui font des contrôles qui ne sont pas des contrôles permanents,

412
00:20:01.962 --> 00:20:03.726
 qui sont des contrôles ponctuels.

413
00:20:04.086 --> 00:20:05.088
 Ils vont aller vérifier.

414
00:20:06.817 --> 00:20:10.211
 Comment fonctionne telle entité ?

415
00:20:10.372 --> 00:20:13.272
 Est-ce que les procédures qui ont été mises en place sont respectées ?

416
00:20:13.332 --> 00:20:17.708
 Est-ce que les gens ont été formés comme il fallait,

417
00:20:17.728 --> 00:20:17.848
 etc. ?

418
00:20:18.912 --> 00:20:19.356
 Et puis après,

419
00:20:19.356 --> 00:20:20.063
 ils font un rapport,

420
00:20:20.063 --> 00:20:20.932
 un rapport d'inspection,

421
00:20:21.232 --> 00:20:22.479
 avec des recommandations,

422
00:20:22.580 --> 00:20:24.832
 et puis ces recommandations doivent être mises en œuvre.

423
00:20:25.807 --> 00:20:32.584
 Et ces gens-là font aussi des missions d'inspection sur la deuxième ligne de défense.

424
00:20:32.965 --> 00:20:40.001
 Ils peuvent venir voir comment est organisée la direction des risques ou le département des risques de marché au sein de la direction des risques et puis dire attendez là,

425
00:20:40.524 --> 00:20:45.833
 vous avez des trous dans la raquette parce que vous êtes trop fragile sur tel ou tel sujet,

426
00:20:45.874 --> 00:20:46.119
 etc.

427
00:20:46.364 --> 00:20:47.804
 Donc ça c'est la troisième ligne de défense.

428
00:20:48.681 --> 00:20:48.921
 Après,

429
00:20:48.921 --> 00:20:49.502
 ce qu'il faut savoir,

430
00:20:49.582 --> 00:20:51.123
 c'est que les Américains,

431
00:20:51.123 --> 00:20:53.305
 alors on n'en est pas encore là en France,

432
00:20:53.885 --> 00:20:57.488
 mais les Américains qui inventent beaucoup de choses en matière de finances,

433
00:20:58.689 --> 00:21:05.115
 ont créé une sorte de quatrième ligne de défense ou une deuxième ligne de défense bis,

434
00:21:05.575 --> 00:21:10.960
 qui est une division de contrôle permanente.

435
00:21:11.040 --> 00:21:12.906
 Donc c'est des gens qui travaillent tout le temps,

436
00:21:12.906 --> 00:21:15.273
 qui ne font pas d'émissions ponctuelles,

437
00:21:16.196 --> 00:21:17.399
 qui regardent ce qu'a fait...

438
00:21:17.695 --> 00:21:18.524
 La direction des risques.

439
00:21:19.444 --> 00:21:19.826
 Et donc,

440
00:21:19.946 --> 00:21:23.564
 en particulier sur l'octroi de crédit,

441
00:21:23.684 --> 00:21:24.944
 quand il y a un financement qui est fait,

442
00:21:25.104 --> 00:21:27.384
 donc la direction des risques revoit le financement,

443
00:21:27.544 --> 00:21:28.815
 analyse les comptes de la société,

444
00:21:28.855 --> 00:21:28.976
 etc.,

445
00:21:29.379 --> 00:21:29.924
 donne son avis.

446
00:21:30.804 --> 00:21:31.005
 Et bien,

447
00:21:32.713 --> 00:21:33.175
 derrière eux,

448
00:21:33.195 --> 00:21:35.124
 il y a des gens qui vont revoir ce qu'ils ont fait,

449
00:21:35.244 --> 00:21:35.707
 qui vont dire,

450
00:21:36.009 --> 00:21:36.372
 ah mais là,

451
00:21:37.056 --> 00:21:38.204
 ils auraient dû être plus durs,

452
00:21:38.265 --> 00:21:39.901
 ou ils ont raté quelque chose,

453
00:21:39.942 --> 00:21:40.164
 etc.

454
00:21:41.184 --> 00:21:41.406
 Donc,

455
00:21:41.648 --> 00:21:42.031
 enfin voilà,

456
00:21:42.091 --> 00:21:43.281
 comment ça s'est organisé ?

457
00:21:43.765 --> 00:21:44.190
 Typiquement,

458
00:21:44.211 --> 00:21:45.144
 vous avez trois lignes de défense.

459
00:21:45.883 --> 00:21:46.224
 Après,

460
00:21:48.008 --> 00:21:53.100
 je vais continuer quand même un petit peu pour parler de la direction des risques,

461
00:21:53.120 --> 00:21:54.407
 qui est la deuxième ligne de défense,

462
00:21:54.407 --> 00:21:56.900
 qui est celle qu'on identifie le plus avec le contrôle des risques.

463
00:21:58.361 --> 00:21:58.682
 Celle-là,

464
00:21:59.043 --> 00:22:01.533
 elle est organisée par spécialité,

465
00:22:01.593 --> 00:22:01.914
 en fait,

466
00:22:02.014 --> 00:22:03.560
 par type de risque.

467
00:22:05.328 --> 00:22:08.700
 et vous avez des gens qui sont spécialistes d'un certain type de risque.

468
00:22:09.380 --> 00:22:12.840
 Et c'est très difficile de faire bouger les gens entre les différentes catégories de risque,

469
00:22:12.940 --> 00:22:15.040
 parce que ce ne sont pas du tout les mêmes formations,

470
00:22:15.040 --> 00:22:20.040
 ça ne fait pas du tout appel au même genre de capacités intellectuelles.

471
00:22:23.261 --> 00:22:24.646
 Le plus gros bataillon,

472
00:22:25.168 --> 00:22:28.380
 c'est les risques de crédit et les risques de marché.

473
00:22:29.855 --> 00:22:30.597
 Les risques de crédit,

474
00:22:30.637 --> 00:22:36.392
 c'est les gens qui regardent la qualité des financements qui sont proposés.

475
00:22:37.652 --> 00:22:38.236
 Donc,

476
00:22:38.236 --> 00:22:40.068
 vous avez la société...

477
00:22:42.563 --> 00:22:47.720
 Je ne vais pas prendre la société Casino parce que ce n'est pas un très bon exemple,

478
00:22:48.883 --> 00:22:50.757
 mais pour un nom particulièrement...

479
00:22:53.283 --> 00:22:55.040
 On aurait dû faire réfléchir déjà au départ.

480
00:22:56.322 --> 00:22:57.799
 Mettons la société EDF.

481
00:22:58.100 --> 00:22:58.848
 Pour regarder,

482
00:22:58.969 --> 00:23:00.060
 c'est une société d'État.

483
00:23:00.881 --> 00:23:02.260
 On va dire la société totale.

484
00:23:02.320 --> 00:23:03.143
 La société totale,

485
00:23:04.427 --> 00:23:08.160
 elle publie des comptes qui sont audités.

486
00:23:10.031 --> 00:23:10.997
 Elle publie...

487
00:23:11.828 --> 00:23:13.700
 aussi des résultats trimestriels.

488
00:23:14.502 --> 00:23:14.743
 Donc,

489
00:23:15.368 --> 00:23:17.140
 quand on veut leur faire un crédit,

490
00:23:18.260 --> 00:23:21.260
 les gens de la Première Union de Défense font ce qu'on appelle une analyse de crédit.

491
00:23:22.120 --> 00:23:25.649
 Ils regardent la qualité des comptes,

492
00:23:27.314 --> 00:23:27.956
 du bilan,

493
00:23:28.397 --> 00:23:29.540
 du compte de résultat,

494
00:23:30.560 --> 00:23:32.009
 du free cash flow,

495
00:23:32.069 --> 00:23:32.190
 etc.,

496
00:23:32.190 --> 00:23:33.417
 ils regardent le niveau de dette,

497
00:23:33.457 --> 00:23:33.578
 etc.,

498
00:23:33.980 --> 00:23:36.060
 et puis ils en déduisent un niveau de risque.

499
00:23:37.648 --> 00:23:40.520
 qui est classiquement...

500
00:23:42.718 --> 00:23:45.262
 translaté en une note de signature,

501
00:23:45.443 --> 00:23:47.606
 en anglais on dit un rating,

502
00:23:48.428 --> 00:23:53.056
 et du coup en fonction de cette note de signature,

503
00:23:53.617 --> 00:23:59.207
 il propose un montant de crédit d'une certaine taille,

504
00:23:59.668 --> 00:24:03.816
 et puis il propose des conditions de crédit,

505
00:24:04.357 --> 00:24:08.576
 alors généralement avec les conditions de crédit il y a déjà le coût du crédit.

506
00:24:09.084 --> 00:24:09.204
 Et

507
00:24:09.867 --> 00:24:11.191
 Total, le coût du crédit,

508
00:24:11.232 --> 00:24:14.253
 ça va être très très très bas parce que tu as l'effet très très très bon.

509
00:24:14.660 --> 00:24:17.693
 Mais si c'est une entreprise qui est très leveraged,

510
00:24:17.714 --> 00:24:18.557
 qui a beaucoup de dettes,

511
00:24:18.557 --> 00:24:19.381
 à ce moment-là,

512
00:24:19.502 --> 00:24:21.537
 le coût du crédit va être assez cher.

513
00:24:22.402 --> 00:24:25.539
 C'est normal parce que c'est un risque différent.

514
00:24:26.083 --> 00:24:27.150
 Et puis ensuite,

515
00:24:27.150 --> 00:24:28.398
 vous avez la structure du crédit.

516
00:24:28.881 --> 00:24:29.748
 Donc si c'est Total,

517
00:24:29.748 --> 00:24:31.179
 il n'y aura quasiment pas de structure.

518
00:24:31.300 --> 00:24:33.098
 Ce sera une durée assez longue.

519
00:24:33.301 --> 00:24:34.400
 Total va imposer ce qu'ils veulent.

520
00:24:34.420 --> 00:24:34.736
 C'est ça.

521
00:24:34.824 --> 00:24:38.172
 Si c'est une société très compliquée ou un financement de projet,

522
00:24:38.292 --> 00:24:43.284
 il va y avoir une structure de crédit avec ce qu'on appelle des covenants,

523
00:24:43.785 --> 00:24:51.742
 c'est-à-dire des critères financiers et non financiers à respecter,

524
00:24:51.742 --> 00:24:52.764
 que la société doit respecter,

525
00:24:52.884 --> 00:24:58.783
 c'est-à-dire qu'il faut qu'elle reste à l'intérieur d'un certain seuil de ratio de levier,

526
00:24:58.783 --> 00:24:58.923
 etc.

527
00:25:00.369 --> 00:25:02.979
 Et puis il peut y avoir aussi des prises d'hypothèques,

528
00:25:02.999 --> 00:25:04.304
 ce qu'on appelle des sécurités.

529
00:25:07.091 --> 00:25:07.652
Finalement,

530
00:25:07.732 --> 00:25:11.983
 il y a énormément de process et tout est normalement respecté,

531
00:25:12.043 --> 00:25:12.404
 j'imagine.

532
00:25:13.139 --> 00:25:14.342
Alors oui,

533
00:25:14.522 --> 00:25:15.945
 ça c'est le risque de crédit,

534
00:25:16.026 --> 00:25:17.369
 après il y a les risques de marché,

535
00:25:17.449 --> 00:25:18.792
 c'est très compliqué les risques de marché,

536
00:25:18.933 --> 00:25:20.356
 c'est énormément de modèles mathématiques.

537
00:25:21.497 --> 00:25:26.203
 Et là on a dans les directions des risques de marché,

538
00:25:26.704 --> 00:25:29.627
 on a des gens qui sont très classiquement des ingénieurs,

539
00:25:32.030 --> 00:25:35.855
 qui utilisent des modèles sophistiqués de calcul du risque,

540
00:25:36.115 --> 00:25:37.016
 différents risques de marché.

541
00:25:39.265 --> 00:25:48.475
 C'est d'autant plus compliqué que la banque est elle-même sophistiquée en matière de produits de marché qu'elle offre aux clients.

542
00:25:49.401 --> 00:25:52.454
 Si on fait juste des produits de change ou des produits de taux,

543
00:25:53.096 --> 00:25:53.759
 c'est assez simple.

544
00:25:54.060 --> 00:25:56.409
 Si on fait des produits structurés,

545
00:25:57.131 --> 00:25:57.753
 dérivés,

546
00:25:58.034 --> 00:25:59.299
 alors là ça devient très compliqué.

547
00:26:00.546 --> 00:26:02.659
 Il y a toutes sortes de risques qu'il faut suivre.

548
00:26:04.029 --> 00:26:04.815
 Il faut savoir...

549
00:26:06.439 --> 00:26:07.402
 Là j'en s'éveille un petit peu,

550
00:26:07.502 --> 00:26:12.496
 mais que toutes ces règles,

551
00:26:12.656 --> 00:26:15.796
 ou plus exactement tous ces systèmes de suivi des risques,

552
00:26:17.439 --> 00:26:22.956
 sont quand même beaucoup motivés aussi par la pression des régulateurs.

553
00:26:24.697 --> 00:26:30.932
 qui exigent sans arrêt qu'on fasse un peu mieux que ce qu'on faisait auparavant.

554
00:26:31.572 --> 00:26:32.215
 Par exemple,

555
00:26:32.737 --> 00:26:36.232
 quand on a fait des développements importants dans la banque de marché,

556
00:26:37.084 --> 00:26:37.815
 particuliers,

557
00:26:37.876 --> 00:26:38.299
 on va dire,

558
00:26:38.299 --> 00:26:39.124
 sur les dérivés actions,

559
00:26:39.284 --> 00:26:41.404
 avec la Société Générale qui était en pointe là-dessus,

560
00:26:42.104 --> 00:26:44.544
 et puis un peu aussi BNP Paribas.

561
00:26:46.645 --> 00:26:47.771
 Sur ces dérivés actions,

562
00:26:47.932 --> 00:26:50.164
 il y a des modèles très compliqués qui ont été développés.

563
00:26:50.265 --> 00:26:52.175
 Sur les autres activités de marché aussi,

564
00:26:52.195 --> 00:26:53.884
 des modèles qui ont été développés.

565
00:26:54.464 --> 00:26:54.987
 Et puis quelqu'un,

566
00:26:54.987 --> 00:26:55.308
 un jour,

567
00:26:55.308 --> 00:26:58.504
 je pense que c'est venu des régulateurs,

568
00:26:58.624 --> 00:26:58.886
 s'est dit,

569
00:27:00.053 --> 00:27:00.173
 bon,

570
00:27:00.354 --> 00:27:01.139
 tout ça c'est bien joli,

571
00:27:01.199 --> 00:27:01.964
 vous avez des modèles,

572
00:27:02.584 --> 00:27:04.655
 mais qu'est-ce qui se passe s'il y a des erreurs dans vos modèles ?

573
00:27:05.413 --> 00:27:08.928
 Vous pouvez faire des grosses pertes parce que vous avez des erreurs dans vos modèles.

574
00:27:09.868 --> 00:27:10.270
 Et donc,

575
00:27:10.913 --> 00:27:13.888
 il faut que vous ayez aussi une équipe pour suivre les risques de modèles.

576
00:27:14.649 --> 00:27:15.353
 Dans toutes les banques,

577
00:27:15.353 --> 00:27:21.308
 vous avez des équipes qui suivent les risques de tous les modèles qui ont été développés par les autres départements de la banque.

578
00:27:21.548 --> 00:27:21.990
Concrètement,

579
00:27:22.050 --> 00:27:23.415
 les régulateurs et les gouvernements,

580
00:27:23.436 --> 00:27:26.608
 j'imagine que ça a un énorme impact d'un point de vue risque.

581
00:27:27.228 --> 00:27:27.612
 Comment,

582
00:27:27.855 --> 00:27:28.703
 lorsqu'il y a une...

583
00:27:29.781 --> 00:27:30.709
 un nouveau point à surveiller,

584
00:27:30.729 --> 00:27:32.200
 par exemple ce point-là sur les modèles,

585
00:27:32.683 --> 00:27:33.751
 comment vous réorganisez ?

586
00:27:33.912 --> 00:27:34.925
 Comment ça se passe au niveau délai ?

587
00:27:35.492 --> 00:27:38.948
 Et puis comment avoir une vision claire de est-ce que tout est bien respecté ?

588
00:27:39.412 --> 00:27:40.824
 Est-ce que les normes sont bien respectées ?

589
00:27:41.733 --> 00:27:43.072
 Celles demandées par les régulateurs.

590
00:27:43.635 --> 00:27:43.892
Alors,

591
00:27:46.988 --> 00:27:47.432
 c'est compliqué,

592
00:27:47.592 --> 00:27:47.832
 c'est vrai.

593
00:27:49.332 --> 00:27:52.832
 Lorsqu'il y a des évolutions de réglementation,

594
00:27:52.973 --> 00:27:53.337
 d'abord,

595
00:27:53.924 --> 00:27:55.467
 le régulateur n'est pas idiot,

596
00:27:55.467 --> 00:27:56.863
 donc il...

597
00:27:57.877 --> 00:27:59.723
 Il sait qu'il doit donner un peu de temps,

598
00:27:59.784 --> 00:28:03.216
 donc d'abord il discute beaucoup avec les banques.

599
00:28:04.396 --> 00:28:05.478
 Et généralement,

600
00:28:05.838 --> 00:28:17.176
 il envoie aux banques les projets de réglementation ou de nouvelles normes qu'ils vont leur imposer.

601
00:28:17.856 --> 00:28:20.189
 Les banques ont la possibilité de réagir,

602
00:28:20.411 --> 00:28:21.356
 donc elles ne s'en privent pas.

603
00:28:21.456 --> 00:28:24.085
 Il y a des équipes aussi dans les banques qui regardent ça de près,

604
00:28:25.569 --> 00:28:27.054
 qui généralement râlent en disant mais non,

605
00:28:27.074 --> 00:28:27.455
 pas du tout,

606
00:28:27.455 --> 00:28:27.636
 ça c'est...

607
00:28:27.696 --> 00:28:28.244
 c'est pas possible,

608
00:28:28.244 --> 00:28:28.947
 on va pas y arriver,

609
00:28:29.108 --> 00:28:30.395
 c'est trop dur,

610
00:28:30.395 --> 00:28:30.515
 etc.

611
00:28:30.977 --> 00:28:32.296
 Donc il y a des échanges.

612
00:28:32.856 --> 00:28:33.278
 À la fin,

613
00:28:33.298 --> 00:28:37.556
 il y a un texte quand même qui est édicté.

614
00:28:38.717 --> 00:28:38.979
 Et là,

615
00:28:39.361 --> 00:28:42.336
 on a un certain délai pour se conformer.

616
00:28:42.756 --> 00:28:43.257
 Et ce délai,

617
00:28:43.318 --> 00:28:49.556
 il est plus ou moins court selon l'importance de la banque.

618
00:28:50.397 --> 00:28:54.536
 Si la banque n'a pas un sujet très important dans le type de risque qui est visé,

619
00:28:55.167 --> 00:28:56.455
 On va lui donner un peu plus de temps,

620
00:28:56.455 --> 00:28:57.180
 ce n'est pas très grave.

621
00:28:57.280 --> 00:28:57.541
 Par contre,

622
00:28:57.541 --> 00:28:59.853
 ceux qui sont très importants,

623
00:28:59.873 --> 00:29:01.260
 qui ont une activité très lourde,

624
00:29:01.600 --> 00:29:05.780
 on leur demande de se mettre au diapason plus rapidement.

625
00:29:06.240 --> 00:29:06.541
 Et puis,

626
00:29:06.561 --> 00:29:12.580
 il y a des banques qui peuvent aussi choisir de ne pas se mettre dans les clous.

627
00:29:13.509 --> 00:29:16.724
 et d'arrêter tout simplement l'activité qui fait l'objet de cette réglementation.

628
00:29:18.445 --> 00:29:23.962
 Il y a eu un exemple assez récent,

629
00:29:24.002 --> 00:29:24.804
 il y a quelques années,

630
00:29:26.306 --> 00:29:27.209
 une grosse,

631
00:29:27.269 --> 00:29:39.844
 grosse évolution de la réglementation en matière de risque de marché qui obligeait les banques à développer des systèmes extrêmement lourds.

632
00:29:40.823 --> 00:29:46.038
extrêmement coûteux en développement pour arriver à se mettre au carré.

633
00:29:46.038 --> 00:29:50.146
 Certaines banques ont décidé de jeter l'éponge,

634
00:29:50.166 --> 00:30:00.379
 elles ont décidé qu'elles allaient arrêter de faire certaines activités et passer dans la catégorie des banques qui n'ont pas besoin de se mettre au carré.

635
00:30:00.561 --> 00:30:00.942
Concrètement,

636
00:30:00.983 --> 00:30:05.471
 sur un projet très lourd comme celui-ci où certaines banques arrêtent leurs activités,

637
00:30:06.700 --> 00:30:07.162
 Comment,

638
00:30:07.524 --> 00:30:10.316
 enfin j'imagine que c'était votre rôle quand vous étiez chez Nautic6,

639
00:30:10.857 --> 00:30:12.176
 comment vous allez mettre en place justement,

640
00:30:12.356 --> 00:30:14.736
 enfin il y a des nouvelles équipes qui vont être recrutées,

641
00:30:15.578 --> 00:30:18.996
 on va voir avec ceux qui sont déjà présents sur des risques similaires,

642
00:30:19.116 --> 00:30:19.985
 comment ils peuvent être mutés,

643
00:30:20.025 --> 00:30:21.156
 comment ça va se passer en interne,

644
00:30:21.236 --> 00:30:23.573
 comment les décisions vont être prises pour le mettre en place ?

645
00:30:24.056 --> 00:30:24.317
Ah ben,

646
00:30:25.843 --> 00:30:29.236
 déjà on va créer une task force,

647
00:30:30.144 --> 00:30:30.916
 comme ça se passe.

648
00:30:31.169 --> 00:30:34.584
 dans lequel on va mettre toutes les équipes qui sont concernées,

649
00:30:34.764 --> 00:30:37.317
 donc les équipes du front office du business,

650
00:30:37.780 --> 00:30:38.624
 les équipes des risques,

651
00:30:38.744 --> 00:30:41.038
 les équipes des systèmes informatiques,

652
00:30:41.561 --> 00:30:42.144
 c'est classiquement,

653
00:30:43.727 --> 00:30:45.856
 quelquefois les équipes de la direction financière,

654
00:30:45.996 --> 00:30:47.904
 c'est peut-être aussi le cas.

655
00:30:51.278 --> 00:30:52.081
 Assez classiquement,

656
00:30:52.081 --> 00:30:54.292
 on est obligé de faire appel aussi à des consultants.

657
00:30:54.332 --> 00:30:56.512
 C'est du pain béni pour les consultants.

658
00:30:56.552 --> 00:30:59.670
 Il faut que ce soit des consultants spécialisés.

659
00:31:01.662 --> 00:31:03.291
 Mais il y en a un certain nombre quand même sur la place.

660
00:31:03.893 --> 00:31:05.597
 Et puis on lance un projet,

661
00:31:05.637 --> 00:31:11.491
 un projet avec un suivi par les patrons.

662
00:31:11.712 --> 00:31:11.955
 Généralement,

663
00:31:12.016 --> 00:31:13.010
 moi je faisais partie.

664
00:31:14.136 --> 00:31:15.224
 parfois je présidais d'ailleurs,

665
00:31:16.831 --> 00:31:27.004
 des comités de suivi de tel ou tel projet pour se mettre en phase avec telle ou telle nouvelle réglementation.

666
00:31:27.844 --> 00:31:28.368
 Et puis,

667
00:31:29.274 --> 00:31:30.624
 quand on avait terminé,

668
00:31:30.725 --> 00:31:32.123
 on avait généralement aussi,

669
00:31:32.944 --> 00:31:33.804
 on ne se parle pas toujours,

670
00:31:33.924 --> 00:31:36.164
 mais on peut avoir l'inspection qui vient vérifier,

671
00:31:37.407 --> 00:31:39.964
 l'audit interne qui vient vérifier que tout ce qu'on a fait est bon.

672
00:31:40.592 --> 00:31:40.734
Ok,

673
00:31:40.998 --> 00:31:41.160
 donc...

674
00:31:42.640 --> 00:31:54.042
 grossièrement ça va être un identifié quels sont les acteurs de la nouvelle régulation après on lance le projet on le suit et puis on le revérifie en interne avant de le présenter au régulateur c'est ça ?

675
00:31:55.079 --> 00:32:01.336
 c'est cela ok moi il y a un autre point qui me vient sur les risques c'est qu'est-ce qui se passe lorsqu'il y a des crises majeures

676
00:32:02.661 --> 00:32:03.807
 typiquement les subprimes,

677
00:32:03.988 --> 00:32:04.612
 vous en avez parlé,

678
00:32:05.272 --> 00:32:05.834
 à ce moment-là,

679
00:32:07.438 --> 00:32:13.571
 est-ce qu'il y a des nouvelles normes qui vont être mises en place sur le moment ?

680
00:32:13.632 --> 00:32:16.002
 Je ne parle pas de régulateurs qui,

681
00:32:16.705 --> 00:32:17.227
 après coup,

682
00:32:17.749 --> 00:32:19.919
 demandent aux banques de se mettre au point,

683
00:32:20.240 --> 00:32:21.245
 mais sur le moment,

684
00:32:21.305 --> 00:32:22.491
 comment les banques peuvent réagir ?

685
00:32:22.672 --> 00:32:25.932
 Est-ce que c'est le risque qui va travailler dessus,

686
00:32:26.252 --> 00:32:27.868
 ou ça se fait de manière plus générale ?

687
00:32:29.439 --> 00:32:29.740
Après,

688
00:32:31.204 --> 00:32:35.676
 il y a crise systémique et puis il y a crise dans un établissement particulier.

689
00:32:37.936 --> 00:32:43.216
 Quand c'est une crise qui impacte plusieurs établissements,

690
00:32:45.080 --> 00:32:50.431
 il faut qu'il y ait une communication très fluide,

691
00:32:50.932 --> 00:32:52.856
 une transparence totale avec le régulateur.

692
00:32:53.981 --> 00:32:55.412
 entre le régulateur et la banque.

693
00:32:56.712 --> 00:32:56.974
 Donc,

694
00:32:57.579 --> 00:33:00.612
 si c'est la banque qui s'aperçoit au premier qu'il y a quelque chose qui dérape,

695
00:33:00.752 --> 00:33:00.873
 là,

696
00:33:00.893 --> 00:33:02.752
 il faut immédiatement qu'elle prévienne le régulateur.

697
00:33:04.172 --> 00:33:05.294
 Il y a tout un processus,

698
00:33:05.514 --> 00:33:08.159
 on prévient le...

699
00:33:08.724 --> 00:33:10.071
 Au comité des actions en général,

700
00:33:10.091 --> 00:33:13.441
 on prévient le conseil d'administration,

701
00:33:13.441 --> 00:33:14.364
 on prévient un régulateur.

702
00:33:17.248 --> 00:33:20.978
 Et quand c'est un sujet qui impacte plusieurs banques,

703
00:33:21.318 --> 00:33:23.504
 il peut se faire qu'il y en a une qui prévient en premier,

704
00:33:23.724 --> 00:33:28.752
 le régulateur immédiatement va appeler toutes les banques en disant je sais qu'il y a quelque chose qui se passe,

705
00:33:28.812 --> 00:33:29.374
 vous en êtes où,

706
00:33:29.455 --> 00:33:30.678
 quelle est votre exposition,

707
00:33:30.739 --> 00:33:31.581
 qu'est-ce que vous faites,

708
00:33:31.601 --> 00:33:31.722
 etc.

709
00:33:32.504 --> 00:33:34.382
 Donc il y a généralement...

710
00:33:35.694 --> 00:33:40.828
 une communication qui se passe plutôt bien avec le régulateur.

711
00:33:41.288 --> 00:33:41.569
 Alors moi,

712
00:33:41.690 --> 00:33:43.838
 je n'ai pas vécu la crise de 2008,

713
00:33:43.918 --> 00:33:44.460
 enfin plus exactement,

714
00:33:44.460 --> 00:33:44.922
 je l'ai vécu,

715
00:33:45.043 --> 00:33:46.368
 mais je n'étais pas aux commandes.

716
00:33:47.431 --> 00:33:48.114
 Par contre,

717
00:33:48.816 --> 00:33:52.207
 j'ai vécu des crises de...

718
00:33:55.203 --> 00:33:58.670
 de marché ou des crises qui concernaient les banques européennes,

719
00:33:58.670 --> 00:34:01.936
 par exemple la crise de liquidité dollar de 2011.

720
00:34:07.664 --> 00:34:09.128
 J'étais pas en coalition générale,

721
00:34:09.188 --> 00:34:10.352
 mais j'étais au comité exécutif,

722
00:34:10.993 --> 00:34:13.380
 donc je sais ce qu'on a fait.

723
00:34:13.380 --> 00:34:13.661
 En plus,

724
00:34:13.681 --> 00:34:23.220
 j'étais à l'époque particulièrement impliqué parce que les activités dont je m'occupais étaient très dépendantes du financement dollar de la banque.

725
00:34:25.151 --> 00:34:28.016
 Et puis d'autres sujets,

726
00:34:28.757 --> 00:34:30.900
 par exemple l'affaire Casino,

727
00:34:31.661 --> 00:34:35.347
 le groupe Casino quand il part en…

728
00:34:37.236 --> 00:34:38.685
Donc concrètement de ce point de vue-là,

729
00:34:38.766 --> 00:34:39.349
 qu'est-ce que vous…

730
00:34:40.141 --> 00:34:41.712
 pouvez et ce que vous allez faire ?

731
00:34:42.645 --> 00:34:42.767
Là,

732
00:34:42.930 --> 00:34:45.150
 on a immédiatement,

733
00:34:45.553 --> 00:34:46.036
 encore une fois,

734
00:34:48.207 --> 00:34:49.235
 un suivi rapproché.

735
00:34:50.017 --> 00:34:52.176
 On s'organise avec une cellule.

736
00:34:53.140 --> 00:34:54.476
 Si c'est un très gros truc,

737
00:34:54.576 --> 00:34:58.816
 il y a une cellule de crise qui gère la crise.

738
00:35:00.820 --> 00:35:02.455
 De manière à ce que ce soit assez resserré,

739
00:35:02.776 --> 00:35:03.956
 avec des instructions claires.

740
00:35:05.441 --> 00:35:05.563
 Là,

741
00:35:05.664 --> 00:35:08.336
 il faut qu'on ait toutes les informations en temps réel.

742
00:35:08.376 --> 00:35:09.211
 Il faut s'assurer que...

743
00:35:11.039 --> 00:35:15.632
 il n'y ait pas une initiative qui soit prise sans que la cellule de crise en soit à l'origine.

744
00:35:17.032 --> 00:35:25.464
 Donc on a d'ailleurs des exercices de gestion de crise qui sont...

745
00:35:27.155 --> 00:35:35.632
 plus orientés sur des crises de type cyber ou catastrophes naturelles,

746
00:35:37.217 --> 00:35:38.392
 parce que c'est un peu dans l'air du temps,

747
00:35:38.492 --> 00:35:44.472
 mais qui font que c'est un peu le même fonctionnement si vous avez une nouvelle crise S-up-prime qui apparaît.

748
00:35:48.075 --> 00:35:48.236
 Après,

749
00:35:48.256 --> 00:35:49.884
 il peut y avoir une crise qui ne concerne que la banque.

750
00:35:51.266 --> 00:35:51.991
 À un moment donné,

751
00:35:52.515 --> 00:35:53.240
 à Crédit Suisse,

752
00:35:53.261 --> 00:35:53.724
 par exemple,

753
00:35:54.584 --> 00:36:02.564
 ils étaient dans une situation qui était très spécifique à Crédit Suisse.

754
00:36:03.964 --> 00:36:04.186
 Donc,

755
00:36:05.233 --> 00:36:05.374
 eux,

756
00:36:05.435 --> 00:36:06.684
 ils ont dû être immédiatement,

757
00:36:09.005 --> 00:36:10.483
 encore que le régulateur suisse...

758
00:36:13.074 --> 00:36:14.438
 Je ne sais pas comment il s'est débrouillé,

759
00:36:14.538 --> 00:36:18.128
 mais on voit la taille de Crédit Suisse par rapport à la taille de la Suisse.

760
00:36:19.328 --> 00:36:22.596
 Mais à ce moment-là,

761
00:36:22.857 --> 00:36:27.048
 il y a une gestion de la crise qui est spécifique à la banque,

762
00:36:27.168 --> 00:36:27.731
 et à côté,

763
00:36:28.173 --> 00:36:28.836
 les autres banques,

764
00:36:28.997 --> 00:36:29.479
 évidemment,

765
00:36:30.182 --> 00:36:31.508
 on est immédiatement sur le qui-vive,

766
00:36:32.088 --> 00:36:35.668
 parce qu'on est tous là à regarder quelle exposition on a sur Crédit Suisse.

767
00:36:36.913 --> 00:36:37.535
 Parce qu'évidemment,

768
00:36:37.676 --> 00:36:39.303
 une banque qui va mal,

769
00:36:39.403 --> 00:36:40.648
 c'est très très gênant pour les autres,

770
00:36:40.869 --> 00:36:46.548
 parce que ça contamine très vite les banques d'à côté.

771
00:36:47.510 --> 00:36:47.953
 Une banque,

772
00:36:48.094 --> 00:36:50.328
 ça se finance sur le marché interbancaire,

773
00:36:50.951 --> 00:36:54.208
 ça prête aux autres banques et ça prend de l'argent aux autres banques.

774
00:36:55.048 --> 00:36:59.188
 Donc dès qu'il y en a une qui sait que l'autre va mal,

775
00:36:59.648 --> 00:37:00.748
 elle va arrêter de le financer.

776
00:37:01.446 --> 00:37:04.060
 elle va se retirer et puis les autres vont le savoir.

777
00:37:04.260 --> 00:37:05.067
 Et donc au bout d'un moment,

778
00:37:05.108 --> 00:37:06.400
 il y a le plancher qui se dérobe.

779
00:37:08.021 --> 00:37:14.100
 Donc on a quand même évidemment des impacts sur les autres banques,

780
00:37:14.942 --> 00:37:17.620
 mais on n'est pas dans la même situation.

781
00:37:18.941 --> 00:37:19.646
 Là typiquement,

782
00:37:20.511 --> 00:37:22.060
 j'avais quitté la banque quantée du Crédit Suisse,

783
00:37:22.140 --> 00:37:25.560
 mais il y a d'autres cas de figure similaire.

784
00:37:26.944 --> 00:37:29.400
 On fait immédiatement le point sur nos expositions.

785
00:37:31.329 --> 00:37:35.519
 On remonte tout ça au niveau de la comitologie,

786
00:37:36.100 --> 00:37:37.644
 tous les différents comités qui existent,

787
00:37:37.764 --> 00:37:38.690
 les différents comités des risques,

788
00:37:38.690 --> 00:37:39.576
 les comités des risques de marché,

789
00:37:39.576 --> 00:37:40.643
 les comités des risques de crédit,

790
00:37:40.643 --> 00:37:40.724
 etc.

791
00:37:44.181 --> 00:37:48.536
 Si c'est un risque de faillite d'une banque ou d'une grande entreprise comme Cadillo,

792
00:37:49.276 --> 00:37:50.423
 on comité des risques,

793
00:37:50.544 --> 00:37:52.596
 on va faire des points spécifiques immédiatement,

794
00:37:53.216 --> 00:37:54.383
 on va regarder notre exposition,

795
00:37:54.585 --> 00:37:59.236
 on établit une stratégie qu'on ne peut pas faire nécessairement tout seul,

796
00:37:59.336 --> 00:38:01.376
 on n'a pas le droit de trop se parler avec les autres banques,

797
00:38:01.619 --> 00:38:02.735
 même si on parle au régulateur,

798
00:38:03.416 --> 00:38:06.211
 mais on établit une stratégie,

799
00:38:06.291 --> 00:38:10.796
 après on s'y tient et puis on fait évoluer la stratégie en fonction de l'évolution de la situation.

800
00:38:11.787 --> 00:38:12.495
 Mais...

801
00:38:13.827 --> 00:38:14.369
Finalement,

802
00:38:14.369 --> 00:38:17.518
 on va vraiment regarder l'exposition et du clic,

803
00:38:17.598 --> 00:38:18.902
 enfin c'est logique,

804
00:38:18.962 --> 00:38:21.474
 mais il y a différents types de crises et en résultat,

805
00:38:21.474 --> 00:38:23.223
 on va établir une stratégie qui va se réaliser.

806
00:38:23.504 --> 00:38:23.624
Oui,

807
00:38:23.624 --> 00:38:24.207
 la santé liée,

808
00:38:24.207 --> 00:38:24.709
 ça peut être,

809
00:38:26.235 --> 00:38:28.323
 on arrête de prêter tout simplement.

810
00:38:30.073 --> 00:38:32.039
 ou bien ça peut être plus drastique,

811
00:38:32.039 --> 00:38:32.440
 on peut dire,

812
00:38:33.824 --> 00:38:35.128
 là on pense que ça sent vraiment mauvais,

813
00:38:35.228 --> 00:38:38.148
 donc on essaye de vendre nos encours.

814
00:38:38.728 --> 00:38:42.248
 Donc on va essayer de trouver des gens qui sont prêts à acheter l'exposition qu'on a.

815
00:38:43.228 --> 00:38:43.775
 Alors généralement,

816
00:38:43.795 --> 00:38:44.747
 ça veut dire qu'on prend une perte.

817
00:38:45.628 --> 00:38:53.728
 Et donc on acceptera de vendre pour 80 centimes une exposition qu'on avait dans nos livres à 100.

818
00:38:54.373 --> 00:38:55.348
 Donc on va faire une perte de 20.

819
00:38:58.628 --> 00:39:01.039
 Parfois ça vaut mieux parce que derrière le truc va dans le mur,

820
00:39:01.039 --> 00:39:01.160
 etc.

821
00:39:01.441 --> 00:39:01.746
 Mais bon,

822
00:39:01.868 --> 00:39:02.600
 ça n'a pas toujours raison.

823
00:39:02.880 --> 00:39:03.243
 Quelquefois,

824
00:39:03.889 --> 00:39:04.353
 si on vend,

825
00:39:04.373 --> 00:39:05.180
 on peut vendre avec perte.

826
00:39:05.300 --> 00:39:05.882
 Et puis finalement,

827
00:39:07.688 --> 00:39:09.394
 la société arrive à se restructurer,

828
00:39:09.394 --> 00:39:10.1000
 à se rééquilibrer.

829
00:39:11.741 --> 00:39:13.920
Donc c'est savoir avoir le bon jugement au bon moment.

830
00:39:14.001 --> 00:39:14.144
 Voilà,

831
00:39:14.266 --> 00:39:14.980
ça fait partie du...

832
00:39:15.503 --> 00:39:16.248
Au sein de votre carrière,

833
00:39:16.248 --> 00:39:18.060
 vous avez vécu beaucoup à l'international.

834
00:39:19.196 --> 00:39:21.785
 En commençant,

835
00:39:21.885 --> 00:39:22.607
 moi étant jeune,

836
00:39:22.748 --> 00:39:23.470
 je suis encore au début,

837
00:39:23.470 --> 00:39:32.125
 mais je commence à avoir mes premières expériences internationales et ça me fait changer mon point de vue sur pas mal d'activités,

838
00:39:32.125 --> 00:39:32.928
 si je peux dire ça comme ça.

839
00:39:34.033 --> 00:39:34.233
 Vous,

840
00:39:34.957 --> 00:39:36.142
 découvrir une nouvelle culture,

841
00:39:36.765 --> 00:39:38.211
 comment ça a fait évoluer votre vision ?

842
00:39:38.211 --> 00:39:39.155
 Est-ce que ça l'a fait évoluer ?

843
00:39:39.497 --> 00:39:41.043
 Est-ce que par la suite,

844
00:39:41.665 --> 00:39:45.112
 ça a fait une différence lorsque vous avez dû prendre des décisions importantes ?

845
00:39:45.132 --> 00:39:45.561
 C'est ça.

846
00:39:46.396 --> 00:39:53.672
 Est-ce que la culture dans laquelle vous avez évolué a pu beaucoup vous influencer ou vous êtes resté propre à vous-même ?

847
00:39:54.474 --> 00:39:55.026
Je veux dire,

848
00:39:55.026 --> 00:39:55.271
 la culture...

849
00:39:55.394 --> 00:39:56.703
Du pays dans lequel vous êtes allé,

850
00:39:56.703 --> 00:39:58.234
 à New York ou au Réseau ?

851
00:39:58.254 --> 00:40:00.839
Alors bon,

852
00:40:01.120 --> 00:40:08.074
 c'est vrai qu'il y a des différences culturelles considérables dans différents pays du monde.

853
00:40:10.566 --> 00:40:11.612
 Aux États-Unis,

854
00:40:12.175 --> 00:40:12.496
 c'est...

855
00:40:14.355 --> 00:40:17.870
 relativement proche de la culture européenne,

856
00:40:18.332 --> 00:40:20.510
 mais c'est quand même pas exactement la même chose.

857
00:40:21.210 --> 00:40:22.810
 C'est un peu plus des cow-boys quand même.

858
00:40:25.111 --> 00:40:30.650
 Je pense qu'on a aussi cette caractéristique d'être assez cartésien dans nos raisonnements.

859
00:40:31.392 --> 00:40:32.095
 C'est une chose que,

860
00:40:33.239 --> 00:40:34.162
 chez les Américains,

861
00:40:34.583 --> 00:40:36.530
 on n'a pas naturellement fait plus à l'instinct.

862
00:40:38.822 --> 00:40:40.026
 Les latino-américains,

863
00:40:40.127 --> 00:40:41.291
 j'habitais au Brésil trois ans,

864
00:40:41.291 --> 00:40:42.114
 je travaillais avec des Brésiliens,

865
00:40:42.134 --> 00:40:45.854
 mais j'ai aussi travaillé sur toute l'Amérique latine.

866
00:40:46.474 --> 00:40:47.380
 Les latino-américains,

867
00:40:47.380 --> 00:40:49.834
 c'est encore une autre forme de mentalité.

868
00:40:50.554 --> 00:40:53.514
 C'est un peu plus le beans quand même.

869
00:40:53.854 --> 00:40:55.606
 C'est un peu plus olé olé,

870
00:40:55.627 --> 00:40:56.694
 il faut faire attention.

871
00:40:57.214 --> 00:40:57.736
 En même temps,

872
00:40:57.957 --> 00:41:01.714
 beaucoup de créativité.

873
00:41:03.116 --> 00:41:05.474
 C'est bien et c'est pas bien dans la banque.

874
00:41:06.654 --> 00:41:07.496
 Les asiatiques,

875
00:41:07.897 --> 00:41:09.341
 j'ai beaucoup travaillé avec,

876
00:41:10.685 --> 00:41:11.446
 j'ai pas habité en Asie,

877
00:41:11.446 --> 00:41:15.899
 mais on avait des implantations dans les pays d'Asie,

878
00:41:15.899 --> 00:41:17.283
 ils sont pas tous pareils d'ailleurs,

879
00:41:18.847 --> 00:41:27.747
 mais là encore c'est pas évident de comprendre comment ils fonctionnent,

880
00:41:27.747 --> 00:41:28.810
 ils ont pas les mêmes...

881
00:41:30.934 --> 00:41:32.861
 les mêmes réactions que nous,

882
00:41:33.182 --> 00:41:34.206
 la même façon de faire que nous.

883
00:41:34.966 --> 00:41:40.162
 J'ai en tête l'exemple d'un de mes anciens patrons au Crédit Lyonnais,

884
00:41:41.004 --> 00:41:41.606
 Robert Cohen,

885
00:41:43.871 --> 00:41:45.156
 qui avait quitté le Crédit Lyonnais,

886
00:41:45.236 --> 00:41:47.906
 puis travaillait avec un fonds private equity,

887
00:41:48.087 --> 00:41:53.986
 qui avait demandé d'aller prendre la tête d'une banque qu'ils avaient rachetée en Corée,

888
00:41:54.726 --> 00:41:57.126
 qui était quand même la première banque privée du pays.

889
00:41:57.938 --> 00:42:00.593
 Je crois que c'est Fuzz Korea,

890
00:42:00.593 --> 00:42:01.176
 la Show Bank,

891
00:42:01.176 --> 00:42:01.698
 je ne sais pas quoi.

892
00:42:04.420 --> 00:42:07.218
 Et donc une espèce d'énorme banque de détails.

893
00:42:07.878 --> 00:42:08.964
 C'était il y a longtemps,

894
00:42:09.085 --> 00:42:11.137
 c'était dans les années 90.

895
00:42:12.788 --> 00:42:16.272
 Donc la banque avait fait grosso modo faillite,

896
00:42:16.312 --> 00:42:19.677
 avait été recapitalisée par le gouvernement,

897
00:42:19.697 --> 00:42:21.459
 puis ensuite vendue à ce fonds private equity,

898
00:42:22.340 --> 00:42:26.566
 qui essayait de relancer la machine et puis qui essayait de trouver quelqu'un capable de gérer.

899
00:42:27.427 --> 00:42:27.547
 Et

900
00:42:28.208 --> 00:42:28.629
 Robert Cohen,

901
00:42:28.689 --> 00:42:34.417
 c'est un français polytechnicien très cartésien qui a très bien réussi aux États-Unis.

902
00:42:35.799 --> 00:42:40.566
 Et il me racontait que ça avait été toute...

903
00:42:41.667 --> 00:42:42.913
 une aventure parce que d'abord,

904
00:42:42.994 --> 00:42:43.456
 évidemment,

905
00:42:43.878 --> 00:42:44.762
 dans cette banque à l'époque,

906
00:42:44.902 --> 00:42:46.191
 il n'y avait personne qui parlait anglais,

907
00:42:46.232 --> 00:42:47.662
 donc ils parlaient tous coréens,

908
00:42:47.762 --> 00:42:49.449
 lui il ne parlait pas coréen,

909
00:42:49.932 --> 00:42:52.322
 donc il avait une armée d'interprètes qui le suivait partout,

910
00:42:53.182 --> 00:42:55.733
 et puis il posait des questions,

911
00:42:55.894 --> 00:42:57.882
 essayait de comprendre les choses,

912
00:42:58.402 --> 00:42:59.651
 et puis à un moment donné,

913
00:42:59.974 --> 00:43:01.062
 il a fini par réaliser,

914
00:43:01.102 --> 00:43:04.622
 alors peut-être que tu pourras me confirmer ça si tu as un peu étudié le coréen,

915
00:43:05.948 --> 00:43:06.953
 c'est qu'en fait,

916
00:43:07.275 --> 00:43:08.159
 il a compris que...

917
00:43:10.438 --> 00:43:11.541
 Dans la langue coréenne,

918
00:43:11.702 --> 00:43:12.244
 apparemment,

919
00:43:14.973 --> 00:43:15.153
 les...

920
00:43:17.258 --> 00:43:23.554
 Le vocabulaire ou la façon de s'exprimer n'est pas la même selon qu'on part du haut vers le bas ou du bas vers le haut.

921
00:43:23.694 --> 00:43:26.490
 C'est-à-dire que la forme négative,

922
00:43:26.531 --> 00:43:27.074
 grosso modo,

923
00:43:27.434 --> 00:43:28.094
 je vais faire un peu le trait,

924
00:43:28.657 --> 00:43:30.934
 n'existe pas quand tu parles à un patron.

925
00:43:31.814 --> 00:43:31.895
 Donc,

926
00:43:31.895 --> 00:43:32.139
 grosso modo,

927
00:43:32.139 --> 00:43:33.014
 tu ne peux pas lui dire non.

928
00:43:33.354 --> 00:43:33.495
 Donc,

929
00:43:34.299 --> 00:43:35.707
 tu trouves d'autres façons de lui dire...

930
00:43:37.539 --> 00:43:38.834
 Mais tu ne peux pas lui dire que tu n'es pas d'accord.

931
00:43:39.316 --> 00:43:41.314
Je ne sais pas si c'est dans la langue elle-même,

932
00:43:41.355 --> 00:43:42.554
 mais je sais que dans la culture,

933
00:43:43.174 --> 00:43:45.092
 ils ont un rapport à la hiérarchie qui est...

934
00:43:46.126 --> 00:43:46.246
 Ouais,

935
00:43:46.286 --> 00:43:47.671
 on n'a pas le droit de dire non,

936
00:43:47.671 --> 00:43:49.899
 on n'a pas trop le droit d'exprimer son avis à un patron,

937
00:43:50.461 --> 00:43:50.802
 on suit.

938
00:43:51.282 --> 00:43:52.282
 Même si ça est en train de changer un peu.

939
00:43:52.322 --> 00:43:54.286
Donc il est arrivé aux Etats-Unis,

940
00:43:54.727 --> 00:43:56.190
 c'est pas du tout comme ça aux Etats-Unis,

941
00:43:57.714 --> 00:43:59.337
 surtout si t'es un patron un peu ouvert,

942
00:43:59.558 --> 00:44:00.560
 tu poses des questions,

943
00:44:00.981 --> 00:44:01.522
 les gens te disent,

944
00:44:02.664 --> 00:44:04.214
 non moi je pense que tu as tort,

945
00:44:04.274 --> 00:44:05.482
 on ne devrait pas faire ça.

946
00:44:06.223 --> 00:44:07.507
 Et donc lui,

947
00:44:08.490 --> 00:44:09.593
 il a fini par comprendre ça,

948
00:44:09.573 --> 00:44:10.716
 et donc après c'était compliqué,

949
00:44:10.777 --> 00:44:11.820
 mais il fallait qu'il travaille avec ça,

950
00:44:11.840 --> 00:44:12.482
 il fallait qu'il arrive.

951
00:44:13.075 --> 00:44:15.364
 à comprendre que ce qu'il voulait faire,

952
00:44:15.364 --> 00:44:16.630
 ça n'avait peut-être pas de sens,

953
00:44:16.770 --> 00:44:18.098
 et qu'il fallait peut-être faire différemment,

954
00:44:18.621 --> 00:44:20.070
 même s'il ne le disait pas.

955
00:44:20.190 --> 00:44:23.570
 Donc il y a effectivement des choses qu'il faut comprendre.

956
00:44:24.010 --> 00:44:24.574
 En même temps,

957
00:44:25.299 --> 00:44:26.870
 je pense qu'il faut rester fidèle à ce qu'on est.

958
00:44:26.970 --> 00:44:27.231
 D'abord,

959
00:44:28.918 --> 00:44:31.790
 je pense que les gens avec qui on travaille,

960
00:44:32.192 --> 00:44:32.714
 eux,

961
00:44:32.815 --> 00:44:35.750
 ont intégré le fait qu'on est français,

962
00:44:36.330 --> 00:44:37.073
 parce qu'on est français,

963
00:44:37.093 --> 00:44:39.302
 du nom de nationalité,

964
00:44:39.643 --> 00:44:41.230
 qu'on raisonne différemment.

965
00:44:42.527 --> 00:44:42.828
 En plus,

966
00:44:42.848 --> 00:44:44.413
 moi je travaille pour une banque française,

967
00:44:44.433 --> 00:44:47.482
 donc il faut à la fois être capable

968
00:44:48.283 --> 00:44:48.987
 Quand j'étais au Brésil,

969
00:44:49.048 --> 00:44:50.014
 Banco Francese Brasilio,

970
00:44:50.014 --> 00:44:50.739
 c'est une grande banque.

971
00:44:53.060 --> 00:44:53.561
 Et d'ailleurs,

972
00:44:55.565 --> 00:44:57.930
 c'est intéressant parce qu'il y avait d'autres,

973
00:44:57.950 --> 00:44:58.471
 par exemple,

974
00:44:58.992 --> 00:44:59.353
 il y avait

975
00:44:59.974 --> 00:45:02.079
 Carrefour, le grand distributeur,

976
00:45:02.943 --> 00:45:04.312
 était aussi au Brésil,

977
00:45:04.332 --> 00:45:05.219
 il s'appelait Carrefour.

978
00:45:06.581 --> 00:45:08.930
 Les Brésiliens ne savaient pas que Carrefour,

979
00:45:09.211 --> 00:45:11.279
 c'était une société française.

980
00:45:11.779 --> 00:45:12.062
 Pour eux,

981
00:45:12.123 --> 00:45:13.899
 c'était une société brésilienne.

982
00:45:14.362 --> 00:45:16.272
 Et la banque qu'on avait,

983
00:45:16.292 --> 00:45:17.459
 Banco Francese Brasileiro,

984
00:45:19.191 --> 00:45:21.863
 Les Brésiliens ne savaient pas non plus que c'était...

985
00:45:21.883 --> 00:45:22.005
 Enfin,

986
00:45:22.066 --> 00:45:23.183
 ils savaient peut-être que c'était le français,

987
00:45:23.283 --> 00:45:23.648
 mais pour eux,

988
00:45:23.648 --> 00:45:24.640
 c'était vraiment une banque brésilienne,

989
00:45:24.660 --> 00:45:24.923
 quand même.

990
00:45:27.524 --> 00:45:29.152
 Mais moi,

991
00:45:29.232 --> 00:45:31.001
 j'étais envoyé là-bas comme expatrié,

992
00:45:31.121 --> 00:45:31.463
 justement,

993
00:45:31.683 --> 00:45:34.763
 parce que j'étais un peu l'œil de Paris,

994
00:45:34.983 --> 00:45:38.203
 et donc il fallait que je sois certain que les choses se fassent aussi,

995
00:45:38.243 --> 00:45:39.250
 un petit peu comme nous,

996
00:45:39.310 --> 00:45:39.894
 en français,

997
00:45:40.579 --> 00:45:41.183
 on l'entendait,

998
00:45:41.263 --> 00:45:44.543
 en tout cas qu'on comprenait ce qu'on y faisait.

999
00:45:45.401 --> 00:46:04.277
 Et donc je pense qu'il y a une espèce de symbiose à obtenir entre à la fois arriver quand même à s'adapter à la culture et comprendre que tu ne fais pas du business exactement comme chez toi parce que sinon

1000
00:46:04.277 --> 00:46:04.819
 tu n'arriveras à rien.

1001
00:46:05.818 --> 00:46:06.400
 Mais en même temps,

1002
00:46:07.082 --> 00:46:08.445
 tu es obligé de garder un petit peu,

1003
00:46:09.328 --> 00:46:10.030
 quand tu es français,

1004
00:46:11.494 --> 00:46:15.935
 ton analyse cartésienne et tes repères.

1005
00:46:16.477 --> 00:46:18.425
 Et c'est comme ça qu'on navigue le mieux,

1006
00:46:18.446 --> 00:46:18.948
 je pense,

1007
00:46:19.149 --> 00:46:20.394
 dans ces milieux-là en particulier.

1008
00:46:22.251 --> 00:46:39.995
dans des pays compliqués comme l'Amérique latine vous avez eu parfois des soucis comme l'exemple en Corée de votre ami vous avez eu parfois des cas similaires en Amérique du Sud ou pas du tout en

1009
00:46:40.015 --> 00:46:45.798
Amérique du Sud il y avait il y avait des

1010
00:46:49.846 --> 00:46:55.043
 des comportements qui étaient parfois effectivement assez surprenants.

1011
00:46:56.847 --> 00:46:58.018
 Il y avait une tendance à...

1012
00:46:59.402 --> 00:47:01.659
 C'est étonnant pourtant parce que les Brésiliens peuvent penser que c'est ça.

1013
00:47:01.819 --> 00:47:10.279
 Mais les cadres ne partaient pas si le patron était toujours là.

1014
00:47:10.479 --> 00:47:11.559
 Ils voulaient montrer qu'ils étaient bons.

1015
00:47:12.300 --> 00:47:15.999
 Donc il y a même des banques où les gens n'avaient rien à faire,

1016
00:47:17.420 --> 00:47:18.628
 mais ils restaient à leur bureau,

1017
00:47:18.648 --> 00:47:20.439
 ils attendaient que le patron,

1018
00:47:20.759 --> 00:47:21.823
 le grand patron tout en haut,

1019
00:47:23.531 --> 00:47:25.559
 décide de quitter son bureau pour rentrer chez lui.

1020
00:47:25.599 --> 00:47:25.941
 À ce moment-là,

1021
00:47:25.982 --> 00:47:28.879
 tout le monde se barrait et rentrait chez soi.

1022
00:47:30.725 --> 00:47:34.815
 Il y avait une espèce de crainte,

1023
00:47:34.835 --> 00:47:35.757
 alors qu'aux États-Unis,

1024
00:47:35.797 --> 00:47:36.459
 c'est totalement différent.

1025
00:47:36.479 --> 00:47:37.003
 Aux États-Unis,

1026
00:47:37.789 --> 00:47:39.139
 les Américains s'en fichent complètement.

1027
00:47:39.740 --> 00:47:40.222
 Les Français,

1028
00:47:40.262 --> 00:47:40.704
 typiquement,

1029
00:47:40.725 --> 00:47:43.999
 ils restent tard parce que c'est un peu le style français.

1030
00:47:44.139 --> 00:47:44.784
 On bosse beaucoup,

1031
00:47:44.965 --> 00:47:46.012
 on bosse très tard,

1032
00:47:46.032 --> 00:47:46.979
 on fait des réunions très tard.

1033
00:47:47.159 --> 00:47:47.787
 Alors aux États-Unis,

1034
00:47:47.787 --> 00:47:48.799
 tu ne fais pas des réunions très tard.

1035
00:47:50.380 --> 00:47:52.831
 Si tu proposes de convoquer une réunion à 19h,

1036
00:47:53.394 --> 00:47:54.177
 les gens te regardent,

1037
00:47:54.177 --> 00:47:54.539
 on ne se voit pas.

1038
00:47:55.811 --> 00:47:55.931
 Non,

1039
00:47:55.951 --> 00:47:56.533
 les Américains,

1040
00:47:56.533 --> 00:47:58.197
 ils vont déjeuner à leur bureau,

1041
00:47:58.498 --> 00:47:59.140
 à leur desk,

1042
00:48:00.142 --> 00:48:00.984
 avec un sandwich,

1043
00:48:01.345 --> 00:48:01.907
 en travaillant.

1044
00:48:02.347 --> 00:48:02.915
 Mais par contre,

1045
00:48:02.915 --> 00:48:03.077
 à 5h,

1046
00:48:03.077 --> 00:48:03.807
 ils sont partis.

1047
00:48:05.328 --> 00:48:06.667
 Il y a quelqu'un qui arrive très tôt le matin.

1048
00:48:07.527 --> 00:48:07.728
 Donc,

1049
00:48:08.712 --> 00:48:08.833
 oui,

1050
00:48:08.853 --> 00:48:11.505
 il y avait des petits trucs comme ça qui étaient...

1051
00:48:12.108 --> 00:48:12.491
 Alors après,

1052
00:48:12.693 --> 00:48:13.338
 les Brésiliens,

1053
00:48:13.539 --> 00:48:14.587
 tu l'as expliqué très rapidement,

1054
00:48:15.592 --> 00:48:16.661
 vous pouvez partir,

1055
00:48:16.681 --> 00:48:17.266
 ça ne me gêne pas,

1056
00:48:17.326 --> 00:48:17.447
 etc.

1057
00:48:17.587 --> 00:48:18.169
 Ils partaient,

1058
00:48:18.932 --> 00:48:24.027
 mais il fallait être un petit peu vigilant à ce genre de choses.

1059
00:48:25.944 --> 00:48:26.125
 Oui,

1060
00:48:26.145 --> 00:48:28.572
 je crois qu'au sein de l'Amérique latine,

1061
00:48:28.592 --> 00:48:28.993
 en plus,

1062
00:48:29.294 --> 00:48:32.443
 il faut savoir que c'est comme l'Europe.

1063
00:48:33.825 --> 00:48:36.737
 Les grandes différences entre les Allemands et les Français,

1064
00:48:36.797 --> 00:48:38.083
 les Français et les Italiens,

1065
00:48:38.463 --> 00:48:41.932
 et les Bars entre les Brésiliens et les Chiliens,

1066
00:48:42.113 --> 00:48:44.679
 ou les Argentins et les Brésiliens,

1067
00:48:45.020 --> 00:48:46.103
 c'est aussi assez différent.

1068
00:48:47.465 --> 00:48:47.908
Donc au final,

1069
00:48:47.908 --> 00:48:48.854
 à chaque fois qu'on change de pays,

1070
00:48:48.854 --> 00:48:50.323
 il y a vraiment une culture à comprendre.

1071
00:48:51.528 --> 00:48:52.231
 Ça paraît logique,

1072
00:48:52.231 --> 00:48:55.123
 mais c'est marrant d'avoir un peu les insights de chaque pays.

1073
00:48:55.123 --> 00:48:55.263
Oui.

1074
00:48:56.745 --> 00:48:59.111
Vous avez dit que la France était assez cartésienne.

1075
00:49:00.014 --> 00:49:05.088
 Vous pensez quoi du moins lorsque vous avez voyagé du soft power français,

1076
00:49:05.208 --> 00:49:07.214
 de l'image que la France renvoie à l'international ?

1077
00:49:11.985 --> 00:49:14.371
Les choses évoluent.

1078
00:49:14.412 --> 00:49:14.552
 Moi,

1079
00:49:14.733 --> 00:49:16.999
 j'ai trouvé qu'il y avait…

1080
00:49:21.908 --> 00:49:23.389
 Au niveau auquel j'étais,

1081
00:49:23.430 --> 00:49:32.999
 c'est-à-dire quand même j'étais généralement interlocuteur de gens qui étaient à haut niveau,

1082
00:49:34.300 --> 00:49:35.081
 directeurs financiers,

1083
00:49:35.101 --> 00:49:35.841
 directeurs généraux,

1084
00:49:35.881 --> 00:49:41.687
 parfois propriétaires de grosses boîtes en Amérique latine ou en Asie.

1085
00:49:44.237 --> 00:49:44.578
 Eh bien,

1086
00:49:44.879 --> 00:49:46.727
 j'ai toujours trouvé qu'il y avait...

1087
00:49:49.383 --> 00:49:58.252
 un certain regard plutôt favorable vis-à-vis...

1088
00:49:59.948 --> 00:50:00.792
 de la France,

1089
00:50:00.872 --> 00:50:03.844
 en tout cas de l'image que la France avait chez eux,

1090
00:50:05.429 --> 00:50:08.024
 en particulier chez les latino-américains.

1091
00:50:08.684 --> 00:50:10.096
 C'est moins vrai chez les américains,

1092
00:50:10.218 --> 00:50:10.964
 je ne pense pas.

1093
00:50:12.304 --> 00:50:14.759
 Je pense que les français,

1094
00:50:14.900 --> 00:50:15.543
 ça les amuse,

1095
00:50:15.543 --> 00:50:15.664
 quoi.

1096
00:50:17.410 --> 00:50:19.738
 Alors que la culture française,

1097
00:50:19.938 --> 00:50:21.604
 le vin français...

1098
00:50:24.488 --> 00:50:25.671
 C'est quelque chose,

1099
00:50:25.992 --> 00:50:27.356
 chez les Asiatiques on le sait bien,

1100
00:50:27.356 --> 00:50:30.245
 on voit bien toutes les affaires que font LVMH et

1101
00:50:31.269 --> 00:50:34.100
 Hermès dans ces pays-là.

1102
00:50:36.506 --> 00:50:37.328
 En Amérique latine,

1103
00:50:38.371 --> 00:50:42.451
 je me démarquais de mes concurrents américains parce que je savais parler de vin.

1104
00:50:43.783 --> 00:50:47.959
 Et dans un dîner avec quelqu'un d'important,

1105
00:50:49.124 --> 00:50:49.826
 mexicains,

1106
00:50:49.947 --> 00:50:50.489
 argentins,

1107
00:50:50.509 --> 00:50:51.010
 brésiliens,

1108
00:50:51.372 --> 00:50:53.860
 ils étaient toujours très fiers de me servir un très bon vin,

1109
00:50:55.367 --> 00:50:57.396
 de montrer qu'ils avaient aussi des connaissances,

1110
00:50:57.476 --> 00:50:58.400
 qu'ils avaient fait la route des vins,

1111
00:50:58.480 --> 00:50:59.565
 enfin pas la route des vins,

1112
00:50:59.565 --> 00:51:03.560
 ils avaient été voir des vignobles pour acheter du vin à Bordeaux etc.

1113
00:51:05.659 --> 00:51:05.920
 Et ça,

1114
00:51:06.803 --> 00:51:09.932
 mes concurrents américains ne savaient pas faire.

1115
00:51:10.154 --> 00:51:12.212
 Il y avait un petit plus.

1116
00:51:13.152 --> 00:51:13.293
 Après,

1117
00:51:13.293 --> 00:51:16.772
 il fallait quand même savoir parler aussi business et finance.

1118
00:51:18.054 --> 00:51:18.495
 Mais en tout cas,

1119
00:51:18.475 --> 00:51:26.852
 je n'avais pas de gens qui avaient une vision négative de la France,

1120
00:51:26.932 --> 00:51:27.760
 en tout cas à l'époque,

1121
00:51:28.426 --> 00:51:29.071
 dans ces pays-là.

1122
00:51:29.923 --> 00:51:32.008
 Je dirais le mec latin en général,

1123
00:51:35.395 --> 00:51:36.698
 les pays asiatiques où je suis allé,

1124
00:51:36.779 --> 00:51:37.260
 le Japon,

1125
00:51:37.360 --> 00:51:37.741
 les Japon,

1126
00:51:37.761 --> 00:51:38.143
 ils sont aussi,

1127
00:51:38.183 --> 00:51:41.353
 j'aime beaucoup les Français,

1128
00:51:41.434 --> 00:51:43.099
 enfin certains styles quoi.

1129
00:51:43.400 --> 00:51:49.743
Je trouve ça très marrant de voir que finalement un petit détail qui vient juste du pays d'origine dont on vient,

1130
00:51:50.690 --> 00:51:50.851
 ça…

1131
00:51:53.070 --> 00:51:53.773
 Juste parler de vin,

1132
00:51:53.813 --> 00:52:02.321
 ça vous permet de créer un contact un peu plus fort avec quelqu'un et vous allez pouvoir parler business derrière et ça va très bien se passer plus facilement que si vous veniez d'un autre pays.

1133
00:52:02.744 --> 00:52:10.423
 J'ai commencé un peu à voyager et je trouve ça très marrant comment votre nationalité peut vraiment impacter la discussion que vous pouvez avoir.

1134
00:52:11.855 --> 00:52:12.539
Oui,

1135
00:52:12.599 --> 00:52:14.006
 il faut avoir des petits trucs à raconter,

1136
00:52:14.066 --> 00:52:14.408
 c'est sûr.

1137
00:52:14.809 --> 00:52:18.428
 Si vous pouvez raconter pourquoi le château Béchvel s'appelle comme ça,

1138
00:52:19.670 --> 00:52:23.248
 parce qu'il se trouve qu'il vous sert un château Béchvel,

1139
00:52:24.332 --> 00:52:25.502
 tout de suite,

1140
00:52:25.603 --> 00:52:25.724
 ça...

1141
00:52:26.188 --> 00:52:27.280
Pourquoi il s'appelle comme ça,

1142
00:52:27.280 --> 00:52:27.583
 du coup ?

1143
00:52:28.872 --> 00:52:30.139
Je ne sais pas si c'est vrai,

1144
00:52:30.200 --> 00:52:31.728
 mais c'est l'histoire que je connaissais,

1145
00:52:31.788 --> 00:52:32.435
 que j'aurais racontée,

1146
00:52:32.516 --> 00:52:33.224
 c'est qu'en fait...

1147
00:52:36.428 --> 00:52:40.673
 Le vin du château Béchvel,

1148
00:52:42.035 --> 00:52:49.144
 il est situé sur l'un des bords de la Bastille à la Gironde.

1149
00:52:49.972 --> 00:52:51.607
 Et donc les bateaux...

1150
00:52:51.841 --> 00:52:52.952
 qui passait devant.

1151
00:52:53.472 --> 00:52:53.715
 En fait,

1152
00:52:53.755 --> 00:52:54.220
 c'était le vin,

1153
00:52:54.220 --> 00:52:54.645
 je crois,

1154
00:52:55.392 --> 00:52:56.989
 partenaire à ce que c'était le duc d'Epernon,

1155
00:52:57.009 --> 00:52:57.272
 je crois,

1156
00:52:57.372 --> 00:52:58.232
 qui était propriétaire.

1157
00:52:59.695 --> 00:52:59.938
 Et donc,

1158
00:52:59.959 --> 00:53:01.012
 c'était quelqu'un de très important.

1159
00:53:01.252 --> 00:53:01.374
 Donc,

1160
00:53:01.434 --> 00:53:02.852
 quand les bateaux passaient devant,

1161
00:53:03.232 --> 00:53:06.072
 ils baissaient leurs voiles en signe de respect.

1162
00:53:07.675 --> 00:53:07.897
 Et donc,

1163
00:53:07.897 --> 00:53:08.626
 baisser les chevelles,

1164
00:53:08.626 --> 00:53:09.552
 ça veut dire baisser les voiles.

1165
00:53:10.840 --> 00:53:11.010
 Après,

1166
00:53:12.975 --> 00:53:14.692
 peut-être que s'il y a des gens qui regardent le podcast,

1167
00:53:14.793 --> 00:53:16.512
 ils ont tout de suite vérifié sur Internet si c'est vrai.

1168
00:53:16.912 --> 00:53:17.280
 Mais à la légit,

1169
00:53:17.280 --> 00:53:17.811
 c'est pas très grave.

1170
00:53:18.498 --> 00:53:19.292
Ça peut être la même chose.

1171
00:53:19.697 --> 00:53:20.731
Mais à la vraie...

1172
00:53:21.124 --> 00:53:22.969
 Et puis les gens trouvaient ça bien.

1173
00:53:23.350 --> 00:53:23.852
 Par contre,

1174
00:53:24.554 --> 00:53:26.319
 avec les clients américains,

1175
00:53:26.319 --> 00:53:28.665
 il fallait que je leur parle de NBA ou de NFL.

1176
00:53:31.292 --> 00:53:31.833
 À l'époque,

1177
00:53:31.853 --> 00:53:32.856
 ce n'était pas Wimbanyama,

1178
00:53:32.956 --> 00:53:33.357
 c'était

1179
00:53:34.420 --> 00:53:36.975
 Tim Duncan à San Antonio,

1180
00:53:36.995 --> 00:53:37.598
 par exemple.

1181
00:53:38.021 --> 00:53:39.025
Avec Tony Parker,

1182
00:53:39.025 --> 00:53:39.788
 ce n'est pas de bêtise.

1183
00:53:40.652 --> 00:53:41.134
 Tim Duncan,

1184
00:53:41.134 --> 00:53:41.937
 il jouait avec Tony Parker.

1185
00:53:42.580 --> 00:53:42.701
Oui,

1186
00:53:42.701 --> 00:53:43.527
 avec Tony Parker,

1187
00:53:43.647 --> 00:53:43.990
 tout à fait.

1188
00:53:43.990 --> 00:53:46.527
 J'ai dit Tim Duncan parce que j'avais un client qui s'appelait Tim Duncan.

1189
00:53:46.567 --> 00:53:47.795
 Alors évidemment,

1190
00:53:47.795 --> 00:53:48.198
 tout le monde…

1191
00:53:49.742 --> 00:53:51.512
 Il lui demandait si c'était le même.

1192
00:53:52.492 --> 00:53:56.512
 Et quand c'était un Français qui connaissait Tim Duncan,

1193
00:53:56.892 --> 00:53:57.662
 le joueur de basket,

1194
00:53:57.723 --> 00:53:58.372
 il était surpris,

1195
00:53:58.472 --> 00:54:00.092
 parce qu'il ne s'attendait pas à ce que les Français connaissent.

1196
00:54:00.232 --> 00:54:00.957
 De toute façon,

1197
00:54:01.037 --> 00:54:03.372
 on parlait un peu de NBA avec les Américains.

1198
00:54:05.134 --> 00:54:05.559
Donc maintenant,

1199
00:54:05.559 --> 00:54:06.872
 on va passer à quelques questions de conclusion,

1200
00:54:07.032 --> 00:54:07.792
 parce que le temps file.

1201
00:54:09.629 --> 00:54:11.996
 Si vous pouviez citer une ressource,

1202
00:54:12.537 --> 00:54:13.319
 donc ça peut être un film,

1203
00:54:13.540 --> 00:54:13.941
 un livre,

1204
00:54:14.443 --> 00:54:15.567
 pas forcément en carrière,

1205
00:54:16.090 --> 00:54:17.135
 juste une ressource,

1206
00:54:17.396 --> 00:54:18.883
 qu'est-ce que vous deux citeriez ?

1207
00:54:20.053 --> 00:54:20.659
Une ressource,

1208
00:54:20.659 --> 00:54:21.103
 c'est-à-dire ?

1209
00:54:21.364 --> 00:54:22.027
Quand je dis ressource,

1210
00:54:22.027 --> 00:54:24.896
 c'est qu'est-ce que vous recommanderez comme un livre,

1211
00:54:25.056 --> 00:54:25.638
 un film ?

1212
00:54:28.270 --> 00:54:30.443
Pour réussir dans le cadre de...

1213
00:54:30.564 --> 00:54:30.685
Non,

1214
00:54:30.705 --> 00:54:32.884
 quelque chose que vous appréciez et que vous recommanderiez.

1215
00:54:34.107 --> 00:54:34.235
Ah.

1216
00:54:38.320 --> 00:54:39.084
 C'est très très large.

1217
00:54:40.726 --> 00:54:42.135
Quelle est la première chose qui vous vient à l'esprit ?

1218
00:54:43.625 --> 00:54:45.159
Un livre comme ça ?

1219
00:54:46.414 --> 00:54:47.144
C'est trop vaste.

1220
00:54:47.845 --> 00:54:49.159
 Vous voulez un domaine ?

1221
00:54:49.587 --> 00:54:49.827
Ah oui,

1222
00:54:49.848 --> 00:54:50.590
 s'il y a un domaine,

1223
00:54:50.630 --> 00:54:55.824
 est-ce que c'est dans le domaine de l'art ?

1224
00:54:55.925 --> 00:54:57.062
 Est-ce que c'est dans le domaine de...

1225
00:54:57.345 --> 00:54:57.847
 Par exemple,

1226
00:54:59.595 --> 00:55:01.704
 je vais prononcer le mot ressource.

1227
00:55:01.844 --> 00:55:01.965
 Moi,

1228
00:55:01.965 --> 00:55:02.488
 ce que j'aime bien,

1229
00:55:02.508 --> 00:55:02.971
 par exemple,

1230
00:55:04.018 --> 00:55:05.004
 jouer dans un instrument de musique,

1231
00:55:05.124 --> 00:55:06.124
 je trouve que c'est très délaçant.

1232
00:55:06.304 --> 00:55:07.191
 C'est très bien quand tu as...

1233
00:55:08.502 --> 00:55:09.587
 Quand tu bosses énormément,

1234
00:55:09.587 --> 00:55:11.916
 tu as plein de sujets compliqués à gérer dans la tête,

1235
00:55:12.496 --> 00:55:15.672
 tu te prends un petit moment pour jouer du piano,

1236
00:55:15.712 --> 00:55:16.255
 de la guitare,

1237
00:55:16.275 --> 00:55:16.395
 etc.

1238
00:55:17.256 --> 00:55:21.036
 Je trouve que c'est extrêmement positif pour ton équilibre.

1239
00:55:21.659 --> 00:55:22.776
 Le sport aussi d'ailleurs.

1240
00:55:23.677 --> 00:55:24.181
 Les livres,

1241
00:55:24.201 --> 00:55:25.630
 moi je lisais beaucoup avant,

1242
00:55:25.771 --> 00:55:26.436
 énormément avant.

1243
00:55:27.258 --> 00:55:30.170
 J'avoue qu'avec les vidéos d'ingres que j'ai menées,

1244
00:55:30.190 --> 00:55:31.656
 c'était beaucoup plus difficile de lire.

1245
00:55:32.521 --> 00:55:33.125
 Ça manque un peu.

1246
00:55:33.125 --> 00:55:34.556
 Là j'ai repris Dieu merci.

1247
00:55:37.080 --> 00:55:42.251
Si vous deviez reparler à Pierre sortant de l'Ensaï,

1248
00:55:43.414 --> 00:55:44.356
 qu'est-ce que vous lui diriez ?

1249
00:55:49.871 --> 00:55:51.076
Qu'est-ce que je lui dirais ?

1250
00:55:53.368 --> 00:55:56.104
 Il saurait que c'est mois plus tard qu'il lui parle.

1251
00:55:57.304 --> 00:55:57.427
 Non,

1252
00:55:57.447 --> 00:55:57.877
 mais je...

1253
00:55:58.285 --> 00:55:59.879
 Si c'était...

1254
00:56:00.504 --> 00:56:03.560
 Si je devais refaire ma vie en sortant de l'NCEA...

1255
00:56:04.553 --> 00:56:07.564
Il aurait fallu savoir à votre sortie d'école.

1256
00:56:08.005 --> 00:56:08.418
 Ah,

1257
00:56:08.418 --> 00:56:08.583
 oui.

1258
00:56:09.504 --> 00:56:09.625
Moi,

1259
00:56:09.645 --> 00:56:14.244
 je pense que j'aurais dit de faire attention,

1260
00:56:15.869 --> 00:56:17.637
 faire très attention à...

1261
00:56:19.548 --> 00:56:20.673
 pas s'imaginer,

1262
00:56:21.737 --> 00:56:22.700
 savoir tout sur tout,

1263
00:56:22.761 --> 00:56:23.604
 comprendre tout sur tout.

1264
00:56:24.667 --> 00:56:25.009
 Enfin,

1265
00:56:26.037 --> 00:56:27.124
 je pense que tout le monde n'est pas comme ça.

1266
00:56:27.944 --> 00:56:28.186
 Mais bon,

1267
00:56:29.253 --> 00:56:30.704
 moi quand je suis arrivé dans la banque,

1268
00:56:32.706 --> 00:56:35.532
 C'était le Crédit Lyonnais à l'époque,

1269
00:56:35.712 --> 00:56:39.940
 banque qui venait tout juste d'être privatisée,

1270
00:56:39.960 --> 00:56:42.044
 mais c'est encore la grosse banque consommationnalisée.

1271
00:56:43.065 --> 00:56:45.073
 Il n'y avait pas de formation digne de ce nom,

1272
00:56:45.153 --> 00:56:47.944
 donc on nous laissait faire un peu ce qu'on voulait.

1273
00:56:48.564 --> 00:56:49.968
 Et c'était absurde parce que du coup,

1274
00:56:50.670 --> 00:56:55.644
 moi j'allais voir des clients en leur disant je peux vous financer etc.

1275
00:56:56.287 --> 00:56:57.312
 Et j'étais très sûr de moi.

1276
00:56:58.719 --> 00:56:59.624
 C'est à la fois bien et mal.

1277
00:57:01.674 --> 00:57:17.064
 ça m'a fait du mal aussi je pense que c'est un truc qu'il faut essayer d'éviter il faut arriver à être humble quand on est jeune et qu'on commence on est très content parce qu'on fait des choses super c'est pas évident j'essaierai de lui dire attention

1278
00:57:19.184 --> 00:57:20.937
 pas péter plus haut que ton cul parce que...

1279
00:57:21.522 --> 00:57:22.733
Ça vous a parfois joué des tours ?

1280
00:57:23.560 --> 00:57:23.783
Ah oui,

1281
00:57:23.864 --> 00:57:24.046
 oui,

1282
00:57:24.087 --> 00:57:24.208
 oui,

1283
00:57:24.249 --> 00:57:27.540
 moi je pense qu'il y a eu des moments où j'ai fait des conneries parce que j'étais trop sûr de moi,

1284
00:57:27.720 --> 00:57:28.218
 ça c'est sûr.

1285
00:57:28.840 --> 00:57:28.982
Ok.

1286
00:57:30.153 --> 00:57:30.960
 Et finalement,

1287
00:57:31.702 --> 00:57:32.519
 après vous êtes...

1288
00:57:32.620 --> 00:57:35.080
Probablement d'ailleurs que quand on est plus âgé,

1289
00:57:35.200 --> 00:57:35.664
 plus seigneur,

1290
00:57:35.685 --> 00:57:37.420
 on continue à être trop sûr de soi,

1291
00:57:37.883 --> 00:57:41.919
 mais là comme plus personne nous ramasse de kéké,

1292
00:57:42.643 --> 00:57:43.500
 ça passe peut-être mieux,

1293
00:57:43.803 --> 00:57:44.189
 je sais pas.

1294
00:57:44.189 --> 00:57:46.219
 Non mais je pense que c'est un sujet à ce qu'il faut faire attention.

1295
00:57:46.440 --> 00:57:47.700
 Enfin moi j'aurais dû faire attention.

1296
00:57:48.068 --> 00:57:48.498
 Merci.

1297
00:57:49.259 --> 00:57:51.866
Et après cet échange,

1298
00:57:52.448 --> 00:57:55.456
 quelle est la personne que vous aimeriez voir s'essayer à cet exercice ?

1299
00:57:57.144 --> 00:57:57.325
Ah,

1300
00:57:59.208 --> 00:57:59.608
 écoute,

1301
00:57:59.728 --> 00:58:05.077
 moi je te recommanderais quelqu'un qui vient de l'industrie,

1302
00:58:06.098 --> 00:58:08.141
 et l'industrie qui a fait de la production,

1303
00:58:08.201 --> 00:58:09.664
 qui a fait de la gestion d'usines,

1304
00:58:09.664 --> 00:58:09.784
 etc.

1305
00:58:10.884 --> 00:58:13.309
 Et j'ai un très bon ami à te recommander,

1306
00:58:15.695 --> 00:58:16.516
 qui est passionnant,

1307
00:58:16.536 --> 00:58:17.679
 qui a plein de choses à raconter,

1308
00:58:17.839 --> 00:58:20.084
 qui a aussi vécu à l'étranger un peu.

1309
00:58:21.044 --> 00:58:23.783
 Mais je pense que ça serait bien d'avoir...

1310
00:58:24.005 --> 00:58:24.920
Comment il s'appelle ?

1311
00:58:25.184 --> 00:58:25.771
Il s'appelle...

1312
00:58:26.277 --> 00:58:26.783
 Je ne sais pas si...

1313
00:58:26.877 --> 00:58:27.444
 S'il acceptera.

1314
00:58:27.584 --> 00:58:28.424
 Il s'appelle Philippe Luscan.

1315
00:58:29.305 --> 00:58:31.963
 C'est un ancien du comité d'élection générale de Sanofi.

1316
00:58:33.145 --> 00:58:34.124
 On lui a fait toute sa carrière.

1317
00:58:34.585 --> 00:58:34.981
On verra.

1318
00:58:35.584 --> 00:58:36.524
 Le futur nous le dira.

1319
00:58:36.968 --> 00:58:38.744
Il y en a d'autres qui ont fait une carrière dans l'industrie.

1320
00:58:40.736 --> 00:58:56.563
parce que c'est un autre regard ok parce que c'est sympa d'avoir des visions différentes sur ces derniers mots merci à vous pour le temps que vous m'avez accordé ça serait bien d'avoir une femme dans les épisodes ça arrive merci

1321
00:58:56.603 --> 00:59:09.168
 beaucoup pour votre temps et bien écoute c'était un plaisir et puis on se dit le mois prochain on se retrouve pour un nouvel épisode bravo à toi t'es arrivé à la fin de l'épisode et j'espère qu'il t'a plu

1322
00:59:10.203 --> 00:59:11.827
 Comme j'ai pu le dire au début de l'épisode,

1323
00:59:12.228 --> 00:59:16.680
 j'ai pu voir que certains d'entre vous m'écoutaient régulièrement et que ça me faisait super plaisir.

1324
00:59:17.520 --> 00:59:17.962
 Par contre,

1325
00:59:17.982 --> 00:59:21.752
 quand je regarde le nombre de notes sur Spotify ou bien Apple Podcast,

1326
00:59:22.454 --> 00:59:24.500
 il est bien moins nombreux que le nombre d'auditions.

1327
00:59:25.120 --> 00:59:26.549
 Donc si tu peux mettre 5 étoiles,

1328
00:59:26.650 --> 00:59:28.180
 ça me ferait vraiment super plaisir.

1329
00:59:29.281 --> 00:59:29.602
 Sur ce,

1330
00:59:29.924 --> 00:59:31.754
 on se retrouve pas le mois prochain cette fois,

1331
00:59:32.236 --> 00:59:32.900
 mais en septembre.

1332
00:59:33.553 --> 00:59:33.900
 A bientôt !